Abstract

RODRIGUEZ BENAVIDES, Domingo; MULLER DURAN, Nancy  and  CLIMENT HERNANDEZ, José Antonio. Spillovers entre los principales Mercados Accionarios de Latinoamérica, Estados Unidos y el Mercado Petrolero. Rev. mex. econ. finanz [online]. 2021, vol.16, n.1, e573.  Epub May 06, 2021. ISSN 2448-6795.  https://doi.org/10.21919/remef.v16i1.573.

El presente artículo analiza los spillovers tanto en los rendimientos como entre sus volatilidades existentes entre el precio internacional del petróleo y los principales mercados bursátiles de América Latina y Estados Unidos. Con base en la metodología de Diebold y Yilmaz (2009, 2012), construimos un índice de spillovers (IS) para los rendimientos y otro para las volatilidades. Los resultados muestran que el primer índice tiene mayores efectos en comparación con lo obtenido por el segundo y que existe una interdependencia débil entre los rendimientos de los mercados bursátiles analizados y los del mercado petrolero.

Keywords : Descomposición de la varianza; rendimientos accionarios; Spillovers.

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