Objetivo:

desarrollar un método para la cobertura delta de portafolios de opciones europeas listadas con base en la teoría del cálculo conformable que mejora la precisión de las predicciones usando la aproximación de primer orden.

Metodología:

permitimos que la primera derivada en el modelo clásico de Black-Scholes-Merton tenga un orden fraccional $0\le \alpha \le 1$ y calculamos la delta correspondiente de un portafolio como función de este parámetro conformable.

Resultados:

aplicando este método a un portafolio conformado de ocho opciones europeas listadas sobre el índice SPX, encontramos que la cobertura conformable genera predicciones más precisas, en promedio, que la cobertura tradicional.

Limitaciones:

este método es aplicable solamente a la cobertura delta (hedging) de opciones europeas.

Originalidad:

esta es la primera aplicación exitosa del cálculo conformable a la cobertura delta en opciones europeas.

Conclusiones:

la aplicación del cálculo conformable permite mayor flexibilidad en la aproximación local implícita en la cobertura delta de portafolios de acciones europeas y se ofrece como una metodología novel y de mayor precisión que la tradicional.

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