Abstract

JESUS GUTIERREZ, Raúl de. 石油期货和实体市场之间均值和波动的传导 劳尔•德•赫苏斯•古铁雷斯. Prob. Des [online]. 2018, vol.49, n.192, pp.9-35. ISSN 0301-7036.

本文提出具有常熟相关性的二元VEC-EGARCH模型，分析墨西哥石油期货市场与实体市场之间均值和波动的传导过程。结果表明，二者之间存在着收益信息的互递模式，其中期货市场对实体市场的影响较强。此外，双边波动传导效应只存在于期货市场和奥尔梅卡实体市场之间。上述实证结果对政府当局和消费者有着重大的意义，因为这一发现有助于制定交叉覆盖策略以减少墨西哥石油价格波动的风险。.

Keywords : 墨西哥; 石油; 期货市场; 实体市场; 波动; 二元VEC-EGARCH模型.

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