SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.58 número4Mapas cognitivos difusos para la selección de proyectos de tecnologías de la informaciónUn modelo simple para pronosticar las tensiones financieras, basado en evidencias de auditoría índice de autoresíndice de assuntospesquisa de artigos
Home Pagelista alfabética de periódicos  

Serviços Personalizados

Journal

Artigo

Indicadores

Links relacionados

  • Não possue artigos similaresSimilares em SciELO

Compartilhar


Contaduría y administración

versão impressa ISSN 0186-1042

Resumo

CLIMENT HERNANDEZ, José Antonio  e  VENEGAS MARTINEZ, Francisco. Valuación de opciones sobre subyacentes con rendimientos α-estables. Contad. Adm [online]. 2013, vol.58, n.4, pp.119-150. ISSN 0186-1042.

En este trabajo se analiza el modelo log-estable para valuación de opciones europeas; se estiman los parámetros de la distribución de la tasa de depreciación del tipo de cambio peso-dólar a través de los siguientes métodos: 1) máxima verosimilitud, 2) tabulación por cuantiles de las distribuciones α-estables y 3) regresión sobre la función característica de la muestra; se realiza un análisis cualitativo para mostrar la calidad en el ajuste de la distribución del rendimiento; a través de un análisis cuantitativo se elige la mejor estimación de los parámetros α-estables y se compara el modelo log-estable ortogonal de McCulloch (2003) con el modelo log-normal de Black y Scholes (1973) y un vector de precios del MexDer; finalmente, se demuestra que el modelo log-estable presenta ventajas sobre el modelo log-normal.

Palavras-chave : valuación de opciones; análisis de riesgo; distribuciones estables.

        · resumo em Inglês     · texto em Espanhol     · Espanhol ( pdf )

 

Creative Commons License Todo o conteúdo deste periódico, exceto onde está identificado, está licenciado sob uma Licença Creative Commons