Objetivo:

cuantificar la incertidumbre asociada con la estimación del valor actual del ciclo económico.

Metodología:

se emplea el filtro de Baxter y King en una serie de tiempo ampliada con proyecciones, asumiendo caminata aleatoria, y se construyen intervalos de confianza para el ciclo de manera analítica y con bootstrap.

Limitaciones:

la calidad de los intervalos de confianza se deteriora en presencia de cambio estructural en la serie de tiempo.

Originalidad:

la originalidad subyace en proponer una metodología para determinar la fase actual del ciclo económico de manera conjunta con una cuantificación de la incertidumbre respecto a tal medición.

Conclusión:

para Costa Rica, el método propuesto conduce a estimaciones del ciclo económico menos sensibles a nuevos datos que lo obtenido con el filtro de Hodrick y Prescott, y simulaciones muestran que los intervalos de confianza propuestos proveen la confianza nominal especificada.