Financiamiento de la banca comercial a micro, pequeñas y medianas empresas en México, Rodrigo Fenton y Ramón Padilla
Commercial Bank Financing for Micro, Small and Medium-Sized Enterprises in Mexico, Rodrigo Fenton and Ramón Padilla
Karol Solís
Naciones Unidas, México, 2012
]]>Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo, México
La obra que reseñamos, tiene por objetivo el estudio de la estrategia de otorgamiento de créditos a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) por parte de la banca comercial en México y analizar los factores que la incentivan u obstaculizan. Se divide en cinco capítulos.
En el primero se destaca la relación entre el desarrollo del sistema financiero y el crecimiento económico por su papel crucial en la reducción de los costos de transacción y de información, así como también en la asignación eficiente de los recursos. En la literatura especializada se identifican cinco funciones principales del sistema financiero como motor del desarrollo productivo, ellas son: reducción del riesgo por medio de la cobertura, comercio y diversificación; recopilación de información y la asignación de recursos; movilización y agrupación de ahorradores que quieren invertir sus recursos; reducir costos a la hora de recopilar la información necesaria para hacer valer los contratos de crédito y monitorear a las empresas, una vez que se les ha otorgado el financiamiento; y facilitar la especialización productiva, al disminuir los costos de transacción.
El porcentaje del crecimiento económico puede devenir de contar con un sistema desarrollado; un mayor crecimiento económico puede resultar en un sistema financiero más desarrollado, o puede existir una tercera variable que provoque tanto el desarrollo del sistema financiero como el crecimiento económico. Ocho son los factores potencialmente asociados a la oferta de crédito a las MIPYME: a) condiciones macroeconómicas, b) costos de transacción, c) asimetrías de información, d) sistemas de garantías, e) origen del capital, f) protección de acreedores, g) factores culturales y regulatorios, y h) factores históricos.
En el segundo capítulo se expone la metodología empleada en la investigación; se incorpora un enfoque de oferta a través de consultar a los bancos cómo es que prestan a las empresas. La información necesaria para el estudio fue recabada a través de un cuestionario y una entrevista dirigidos a los bancos comerciales que otorgan crédito a las MIPYME.
En el tercer capítulo se reconoce el carácter heterogéneo de la banca comercial en México para otorgar créditos a las MIPYME. De los más de cuarenta bancos existentes en el país únicamente diecisiete cuentan con actividades de crédito orientadas hacia este tipo de empresas; los productos de crédito más comunes son las líneas de crédito revolvente y de capital de trabajo. Conforme a la manera en que los bancos ofrecen crédito se clasifican en tres categorías; primero se encuentran los bancos grandes cuya estrategia es atender al mayor número de clientes a través de su red de sucursales o con promotores especializados; en segundo lugar se ubican los bancos de nicho o regionales que buscan una estrecha relación (relationship lending) para atraer a los clientes; en tercer sitio están los bancos sin áreas especializadas en las MIPYME que ofrecen créditos a micro, pequeñas y medianas empresas como servicios derivados de sus líneas tradicionales de crédito. La banca comercial concentra sus créditos en las pequeñas y medianas empresas, mientras que un número reducido de las microempresas obtiene financiamiento.
En el cuarto capítulo se presenta el análisis de los factores asociados a la oferta de crédito a las MIPYME; la mayoría de los bancos entrevistados considera el desempeño de las variables macroeconómicas para el otorgamiento de créditos a las MIPYME; estas variables se utilizan para fijar metas de crecimiento en captación y colocación, así como también para evaluar el riesgo y asignar montos de cartera y portafolios.
Respecto a los costos de transacción, poco más de la mitad de los bancos cuenta con estimaciones de estos costos como monto otorgado de crédito a una MIPYME. Los costos de transacción no son una barrera para los bancos con cartera grande y numerosa de este segmento empresarial, caso contrario para los bancos con cartera menor.
]]> Para enfrentar las asimetrías de información los bancos indagan sobre el comportamiento tanto del negocio como de su propietario mediante sus operaciones de cheques, tarjetas de crédito y nómina; también usan información de alguna sociedad de información crediticia para utilizarla como indicador del comportamiento y de la capacidad de pago. La información insuficiente o de calidad deficiente representa una barrera que limita el otorgamiento de crédito a una MIPYME.En cuanto al sistema de garantías, la garantía del gobierno aparece principalmente en bancos grandes; en años recientes la garantía gubernamental respalda los créditos otorgados a este segmento; los bancos también aceptan otras garantías como avales y de aseguradoras. En general las garantías gubernamental y prendaria cubren los riesgos.
Los bancos de capital extranjero otorgan la mayor parte del crédito a las MIPYME. En México el origen del capital no es una barrera para la oferta de crédito, ya que no existe una estrategia diferenciada entre bancos mexicanos y extranjeros.
La compleja protección a acreedores desincentiva a los bancos para otorgar financiamiento. La banca comercial presenta un porcentaje de recuperación bajo por la falta de garantías gubernamentales que faciliten el proceso; el sistema legal de recuperación es una barrera para la oferta de crédito a las MIPYME pues los procesos son lentos, complicados y costosos cuando se recurre a la vía legal.
De entre los factores culturales y regulatorios destaca la informalidad como un elemento de alto impacto en la decisión de otorgar oferta de crédito a las MIPYME; tal conducta está asociada a prácticas contables no sistemáticas y a que no cuentan con dictámenes fiscales ni estados financieros actualizados. Otros factores son la complejidad de la legislación fiscal, la inseguridad, la cultura del no pago, la escasa cultura financiera y la baja profesionalización de las MIPYME.
Durante las últimas tres décadas México ha sufrido profundas transformaciones históricas, las cuales han provocado cambios significativos en la banca comercial; ha cambiado tanto el modelo de negocios como el personal encargado de atender a estas empresas; estos hechos atentan contra la oferta de crédito a las MIPYME.
El último capítulo está dedicado a las conclusiones sobre los resultados obtenidos del análisis a la estrategia empresarial de la banca comercial y a la serie de factores que inciden sobre el otorgamiento de créditos a las MIPYME en México.
En suma, esta obra constituye una vital aportación al análisis del sistema financiero mexicano; la información presentada puede orientar estrategias que incentiven mayor participación de la banca comercial en el desarrollo productivo.
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