Introducción

El agave es la materia prima para la elaboración de distintas bebidas destiladas, dentro de ellas el mezcal, cuya denominación de origen es mexicana y se considera una bebida espirituosa de alta graduación (^{Cárcamo y Noriega, 2009}). Las exportaciones de este producto alcanzaron en 2016 los 2 013 miles de litros, que significaron un ingreso de 26 millones de dólares al país (^{SAGARPA, 2017}); además, las ventas al resto del mundo aumentaron en 2018 un 34.4% respecto al año inmediato anterior (^{INEGI, 2020}).

De acuerdo con ^{Pérez et al. (2016)}, en 2014, México contaba con cerca de 330 000 ha de agave en explotación, propiedad de 9 000 productores, que generaban 29 000 empleos directos e indirectos. Para el caso del mezcal, en 2006 existían 625 fábricas, 80 plantas envasadoras y 130 marcas de mezcal. Para 2014 el número de marcas registradas ascendió a 362 y la producción de mezcal aumentó 48% comparado con el dato de 2011.

De acuerdo con cifras del Sistema de Información Agroalimentaria de Consulta (^{SIACON, 2020}) la producción y superficie sembrada de agave mezcalero ha crecido en los últimos diez años de 2008 a 2018 la producción pasó de 301 790 a 303 382 t, mientras que la superficie sembrada lo hizo de 4 700 a 5 360 ha. Aun cuando existen avances en el cultivo del agave y mejoría en las condiciones de ofertantes y demandantes, la agroindustria del mezcal enfrenta retos y limitaciones en los diferentes eslabones de la cadena (^{AGARED, 2017}). Empero, la dinámica observada por el lado de la oferta indica que cada vez más unidades productivas se han vinculado a la cadena de valor del agave y sus destilados.

Este ha sido el caso de Puebla, México, se considera que el estado cuenta con un potencial superior a 250 000 ha para el cultivo de agave en el centro-sur de su territorio (^{Jiménez-Merino, 2017}; ^{Ulloa y Medrano, 2019}).

La superficie sembrada de agave en Puebla aumentó 67.33% entre 2008 y 2018. Sin embargo, dicha producción de agave mezcalero se concentra en pocos municipios, dentro de ellos San Diego La Mesa Tochimiltzingo, Huehuetlán El Grande y Tecali de Herrera con 50, 40 y 30 ha, respectivamente. Lo anterior a pesar de que en otros municipios del estado existen condiciones idóneas para su producción.

Como parte de los agaves mezcaleros aptos o endémicos de Puebla se encuentra el Agave potatorum, que se distribuye en tierras semiáridas de las partes altas del estado, en altitudes que van de 1 240 a 2 300 msnm, en laderas con vegetación herbácea densa y remanentes de vegetación de pino y encino. En las laderas que se extienden a lo largo de la carretera Puebla-Oaxaca, cerca de Yanhuitlán, usualmente son visibles los ejemplares de Agave potatorum de rosetas pequeñas e inflorescencias racimosas (^{García, 2010}).

Dentro de las regiones poblanas con idoneidad para la producción del Agave potatorum se encuentra el municipio de Caltepec, zona considerada marginada, donde más de 70% de su población vive en pobreza y tiene como principal medio de generación de ingresos a la agricultura (^{CONEVAL, 2010}). En el Cuadro 1 se disponen algunos indicadores relevantes.

Sobre este marco surge la necesidad e interés de analizar las oportunidades y beneficios que pudiera traer consigo la puesta en marcha de fincas productoras de agave y mezcal en la región, cuya práctica se ha perfilado como una fuente alternativa de ingresos en lugares marginados (^{Rincón et al., 2015}). Con ello, se buscó identificar oportunidades de negocio que busquen mejorar la economía municipal y abrir un menú de opciones para que los campesinos decidan, en consideración de los apoyos federales y estatales, diversificar sus fuentes de ingreso, que actualmente se encuentran limitados a la producción de gramíneas.

Por ende, el objetivo de la investigación fue calcular la rentabilidad de la producción de agave y mezcal en Caltepec, Puebla. Para ello se consideró un periodo de planeación de ocho y 15 años, respectivamente y se contrastaron los retornos de los proyectos con los obtenidos actualmente de la producción de maíz, lo que permitió concluir sobre su factibilidad.

Materiales y métodos

El estudio se realizó para el municipio de Caltepec, Puebla (Figura 1), el cual se localiza entre los paralelos 18° 02’ y 18° 16’ de latitud norte; los meridianos 97° 21’ y 97° 39’ de longitud oeste. Colinda al noreste con San José Miahuatlán y de oeste a norte con Zapotitlán, al sureste con los municipios de Tepelmeme Villa de Morelos, al oeste con Santiago de Chazumba, al sur Santa Catarina Zapoquila y Concepción Buenavista, al suroeste San Pedro y San Pablo Tequixtepec (^{INFADED, 2019}).

Figura 1 Área de estudio, Caltepec, Puebla, México. Elaboración con datos de google earth. 

El clima predominantemente semicálido de la región es apto para el Agave potatorum, que crece de forma silvestre en las partes altas del municipio. De acuerdo con ^{Cruz (2019)} las prácticas técnicas y culturales habituales para la producción de agave en Caltepec son: 1) barbecho; 2) rastra; 3) cruza; 4) levantamiento de camas; 5) preparación de la semilla; 6) siembra; 7) transplante; 8) deshierbe; 9) aporque; 10) fertilización; 11) control fitosanitario; y 12) cosecha (hecha a menudo a manos del comprador). La información de la estructura de costos antes señalada fue obtenida en campo, en el Cuadro 2 se dispone la información obtenida por hectárea.

Desde la inversión hasta la cosecha de agave existe, por lo menos, un periodo de ocho años; razón por la que la evaluación financiera del proyecto tomó esa misma ventana de tiempo. Es decir, en la investigación solo se consideró un ciclo productivo de agave. La estructura de costos en el Cuadro 2 es independiente del peso de las piñas de agave una vez terminado el ciclo productivo, por lo que un mal manejo agronómico que implique un peso bajo en el producto final tendrá emparejados costos unitarios altos. En los resultados de la investigación se ahonda en lo último.

Respecto a los ingresos, estos se obtuvieron por hectárea y asumieron lo siguiente: a) un peso de 30 kg por piña en la cosecha; b) una pérdida de 10% de las plántulas de agave a lo largo de los ocho años; es decir, una pérdida de 80 plantas; y c) un precio de venta de $6.00 kg^-1 de piña. Por lo que se esperó obtener un ingreso de $144 000.00 al octavo año de la puesta en marcha del proyecto en 2028.

El proyecto de producción de mezcal se consideró independiente a la producción de agave, la razón de ello fue para identificar oportunidades de negocio por separado, de tal manera que los agricultores puedan valorar que opción es más rentable y factible según su contexto. Sin embargo, en caso de querer una aproximación de la rentabilidad del proyecto en conjunto, está sería superior a la obtenida para la producción de mezcal por separado (ya que los costos serían menores al autoabastecerse de agave, el principal insumo en la estructura de costos).

El proyecto se propuso bajo un periodo de planeación de 15 años y consideró una producción anual de 3 000 litros durante los primeros tres años y del doble desde el año cuatro hasta el fin del proyecto en 2035. La razón del periodo de planeación de 15 años se debió a que, en general, la región productora de agave no tiene un mercado para la reventa de activos; es decir, una vez que ha terminado la vida económica del activo esté se desecha. Por lo que, para no contemplar pérdidas innecesarias, es exactamente en un periodo de 15 años donde termina por equipararse la vida útil con la económica de la mayoría de los activos de la empresa. Respecto a la estructura de inversión y costos del proyecto de mezcal artesanal se obtuvo la información dispuesta en los Cuadros 3 a 5, respectivamente.

En el Cuadro 3 se resalta el hecho de que el principal concepto de inversión del proyecto fue la adquisición de activos fijos con 61.01% del total de este porcentaje, la mayor parte se va a equipo auxiliar y complementario (rueda de piedra, tina de cobre y alambique) 63.26%, seguido de los animales de carga para mover el molino de piedra con 19.17% y finalmente, la obra civil (construcción de horno, era y elaboración de registros) con 17.57%.

En el Cuadro 4 se exponen los componentes de los costos fijos y variables, y en el Cuadro 5 se agregaron de acuerdo con el periodo de planeación. Los costos fijos significaron, para todos los años, un poco más de 15% del total (la mayor parte del presupuesto se asignó para la compra de leña y la manutención del animal de carga) mientras que los costos variables fueron los más importantes con poco menos de 75% del total (los principales conceptos de gasto fueron las piñas de agave y las botellas de vidrio para el empaque).

Por el tamaño del cuadro se omite la información de los años cinco al trece del proyecto, los datos respectivos son idénticos a los expuestos para los años cuatro, 14 y 15.

Finalmente, en el Cuadro 6 se exponen los ingresos obtenidos para la producción de mezcal. Al igual que en el cuadro previo se omitió la presentación de los datos para los años cinco a trece.

Al contrastar los totales de costos e ingresos en los cuadros 5 y 6,respectivamente, hay un diferencial positivo; es decir, año con año el proyecto genera una utilidad superior a los $200 000.00 los primeros tres años y aun mayor al doble en los sucesivos, siendo este un buen proyecto respecto a su rentabilidad. Si bien lo anterior, proporcionó una noción ambigua de que tanto el proyecto de mezcal como el de producción de agave pudieran ser rentables, su medición precisa consistió en el cálculo de los indicadores financieros más habituales, que son (^{De la Torre y Zamarrón, 2002}; ^{Muñante, 2002}; ^{Baca, 2013}):

Valor actual neto (VAN), VAN=∑t=1TBt-Ct(1+r)t-I ; Relación beneficio-costo (RBC), RBC=∑t=1TBt(1+r)t∑t=1TCt(1+r)t ; Tasa interna de retorno (TIR), TIR= r tal que VAN= 0 .

Donde: Bt y Ct son, respectivamente, los beneficios y costos del proyecto para el año t, I es la inversión inicial y r es la tasa de descuento del proyecto. Si bien para esté ultimo parámetro no hay un consenso sobre su valor, más bien es una decisión discrecional del evaluador, en esta investigación se propuso r= 0.14 , que se consideró suficiente al incorporar la inflación, el riesgo del proyecto y un margen mínimo de ganancia.

En la evaluación del proyecto se tomó una vía netamente financiera o Costo-Beneficio (^{CEPAL, 2004}); es decir, solo se consideraron los beneficios y costos del proyecto a precios de mercado (^{Duarte et al., 2007}). Sin embargo, no se descartó el impacto en el desarrollo, debido a que se consideró que los proyectos, por su demanda de insumos y cobertura dentro de la región, pueden intervenir en ámbitos o dimensiones específicas de la realidad para mejorarla y con ello coadyubar al desarrollo comunitario (^{Rodríguez y Zeballos, 2007}). En la siguiente sección del manuscrito se exponen los principales resultados de la investigación donde se incorporan los indicadores antes listados.

Resultados y discusión

En el Cuadro 7 se exponen los resultados del análisis financiero por hectárea para la producción de agave con base en la estructura de costos del Cuadro 2 y la obtención de un ingreso de $144 000.00 al octavo año de la puesta en marcha del proyecto; se consideró un peso final de piña de agave de 30 kg y precio de $6.00 kg^-1.

De acuerdo con el Cuadro 7, la producción de agave permitiría a los agricultores que decidieran invertir en el proyecto una ganancia neta de $34 074.09 por hectárea, además de acuerdo con su estructura de costos y la RBC, se infirió que por cada peso gastado en el proyecto se lograría recuperarlo y además se tendría un retorno de $1.54. La TIR del proyecto indicó que su rentabilidad máxima se encuentra alrededor de 33%, superior a la tasa de descuento considerada de 14%.

En el Cuadro 8 se dispone el análisis de sensibilidad del proyecto, resultado de considerar distintos pesos y precios de venta en las piñas de agave. Por ejemplo, bajo un peso final de piña de 30 kg y una fluctuación en el precio de venta de $6.00 (Cuadro 7) a $4.00 kg^-1 (hilera 10 Cuadro 8) el VAN del proyecto caería un 56.30%. Por su parte, si el precio de venta se fijase en $6.00 kg^-1 y el peso de las piñas pasará de 30 a 15 kg; es decir, se redujera 50%, el VAN caería un 84.45%.

Cifras en rojo son indicativo de combinaciones peso-precio en las cuales la producción de agave no resulta rentable.

Con base en los hallazgos, si bien la producción de agave es rentable, su éxito se encuentra mayormente relacionado al manejo agronómico que a las condiciones de mercado, debido a que variaciones de los pesos finales de las piñas de agave se asociaron a contracciones mayores en los indicadores financieros.

En el Cuadro 9 se disponen los beneficios y costos actualizados, e indicadores financieros de una finca productora de mezcal con una capacidad de producción anual de 3 000 litros durante los primeros tres años del proyecto y del doble hasta el año 15.

Salvo por el año cero del proyecto, en los 15 años se obtuvieron flujos de efectivo positivos. Así, la inversión en el proyecto significó una ganancia neta de $1 911 792.96. Respecto a su RBC, se tuvo que por cada peso gastado en la estructura de costos el proyecto permite recuperarlo y obtener $0.27 adicional. Finalmente, la medida del TIR nos indicó que la rentabilidad máxima del proyecto es del 91.98%.

Al igual que para la producción de agave (Cuadro 8), se implementó el análisis de sensibilidad de la rentabilidad de producción de mezcal. Para ello, se ajustó al alza el costo de las piñas de agave y el de las botellas de envasado, debido a su importancia en la estructura de los costos (Cuadro 4). En el Cuadro 10 se disponen los resultados.

Si bien las fluctuaciones de 20% en el precio de piñas de agave y botellas de vidrio impactaron negativamente la rentabilidad del proyecto (expuesto en el Cuadro 9 el VAN se redujo un 50.65 y 6.25%, respectivamente), el proyecto no deja de ser factible financieramente, ya que en ambos casos el indicador resultó mayor a cero. Por lo tanto, aun al considerarse diversos escenarios adversos en el análisis de sensibilidad, la decisión final, tanto del proyecto de agave como de mezcal, son rentables financieramente; ya que se obtuvieron valores VAN > 0, RBC > 1 y TIR > r= 14%.

Conclusiones

El análisis financiero de la puesta en marcha de proyectos de agave y mezcal en Caltepec, Puebla, arrojó resultados positivos. En particular, la inversión en la producción de agave permitiría obtener una ganancia de $34 074.09 ha^-1, valor superior a lo que obtienen los agricultores por la siembra y venta de gramíneas. En Caltepec los agricultores podrían obtener $5 610 t^-1 como máximo, lo que daría una ganancia promedio por ha de $1 430.55 anual, que a ocho años significaría una ganancia menor a $11 444.40, valor que representa cerca de 1/3 de lo que se obtendría con el proyecto de producción de agave.

Sin embargo, debe tomarse en cuenta que la rentabilidad del proyecto está condicionada al peso final de las piñas de agave, por lo que es necesario invertir en tecnologías y capital humano, que permitan hacer un manejo agronómico óptimo y dé como resultado piñas de agave de buen tamaño después de ocho años de implementada la producción. Ahora bien, en lo que respecta al proyecto de mezcal, este también resulta rentable al obtener un VAN= $1 911,792.96. Contrastando este valor con lo que el agricultor podría obtener por la venta de maíz durante 15 años, el retorno del mezcal representaría más de 54 veces dicho valor.

Se resalta el hecho de que esta agroindustria resultaría rentable financieramente en escenarios donde el precio de sus principales materias primas: piñas de agave y botellas de envasado, incrementan 20% su coste. Sin embargo, sus indicadores podrían verse reducidos hasta 50%. En suma, es posible afirmar que, bajo su correcta implementación, la producción de agave y mezcal son alternativas importantes para mejorar el ingreso de los individuos y se consideran como una gran oportunidad de desarrollo económico en las comunidades pobres y marginadas, como Caltepec, Puebla. Con respecto a la producción y comercialización del mezcal, la producción industrial genera más beneficios rentistas que la agrícola (^{Plascencia y Peralta, 2018}).

Adicionalmente se destaca la relevancia que tienen los buenos manejos agronómicos y alianzas estratégicas para aminorar los costos en la adquisición de materias primas; sin estos las explotaciones de agave y mezcal, respectivamente, verían comprometidas sus ganancias futuras. Por lo que la puesta en marcha de los proyectos en Caltepec, Puebla, debe orientarse hacia la incorporación de tales factores.