1. Fundamentos teóricos del capital humano: importancia de la variable salud

En cuanto a los fundamentos teóricos del capital humano, su contexto histórico y formas de medición, se encuentra que las teorías del capital humano argumentan que el conocimiento y la salud determinan el incremento de la productividad individual y el crecimiento económico, es así como ^{Schultz (1960)} presentó por primera vez en su Teller Lecture el término capital humano, quien desarrolló su teoría en torno a este concepto a comienzos de los años 60, y luego Becker y Mincer profundizan en ella. No obstante, la hipótesis central es anterior y se encuentra claramente expresada por Adam ^{Smith (1776)} en el capítulo diez del libro La riqueza de las naciones, donde escribe que el hombre “que ha sido educado a costa de mucho trabajo y tiempo y debe poder realizar un trabajo que le reembolse el costo de su formación con al menos, los beneficios ordinarios de un capital de igual valor”.

Más adelante, en los albores del siglo XX, Irving Fischer (^{Eicher, 1988}) elaboró un concepto de capital que consideraba como tal “todo stock de recursos que permitan originar futuros flujos de ingresos”, permitiendo incluir en la inversión tanto la formación de personas como la fabricación de máquinas. Schultz definió que los factores de producción decisivos para el mejoramiento del bienestar de los pobres no son el espacio, la energía y la disponibilidad de tierra cultivable sino el mejoramiento de la calidad de la población, los adelantos en el conocimiento y el mejoramiento de habilidades; a su vez determinó el capital humano como aquel que incluye componentes cualitativos, tales como la habilidad, los conocimientos y atributos similares que afectan la capacidad individual para realizar el trabajo productivo, también planteó que los gastos introducidos para mejorar estas capacidades aumentan el valor de la productividad del trabajo y producirán un rendimiento positivo.

Posteriormente ^{Becker (1964)}, considerado el sistematizador de los aportes de Schultz, desarrolló formalmente la teoría del capital humano en su libro Human capital. En esencia, su idea básica fue considerar la educación y la formación como inversiones que realizan individuos racionales con el fin de incrementar su eficiencia productiva y sus ingresos. Supuso además que el agente económico (individuo) en el momento que toma la decisión de invertir o no en su educación, arbitra entre los costos de la inversión (por ejemplo, el costo de oportunidad -salario que deja de percibir por estar estudiando- y los costos directos, es decir, los gastos de estudios) y los beneficios que obtendrá en el futuro, si sigue formándose.

El trabajo de Schultz lo continuó ^{Lewis (1980)}, quien consideró la alimentación y la salud como factores determinantes de la productividad de los trabajadores, por lo cual, las empresas debían velar porque sus trabajadores accedieran a servicios médicos sin contraprestación, tuvieran buenos hábitos alimenticios y, por último, se alojaran en una residencia que les permitiera descansar tranquilamente; estos factores, según Lewis, garantizarían el aumento de la productividad. A su vez, la teoría del capital humano expuesta por ^{Mushkin (1962)} establece que las personas como agentes productivos mejoran con la inversión en educación y en servicios de salud, y más específicamente, que el incremento de políticas públicas enfocadas en salud aumentan el producto y generan un rendimiento a lo largo de varios años; y una medida general de ese rendimiento es el producto del trabajo creado por esta inversión y los ahorros de gastos en salud en el futuro como consecuencia de la reducción de la enfermedad.

De igual forma, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (^{CEPAL, 1994}) consideró que toda sociedad aspira a niveles más elevados de bienestar y de calidad de vida, que entrañen menos muertes infantiles y condiciones propicias para alcanzar vidas más saludables, largas y plenas. A su vez, una fuerza de trabajo sana e instruida puede desplegar plenamente las facultades físicas y mentales que requiere una sociedad para satisfacer sus necesidades.

En la misma línea, ^{Ávila (2009)} concluyó que la falta de incentivos para invertir en salud estanca las economías, instalándolas en una trampa de pobreza. Análogamente, ^{Rivera et al. (2008)} analizan el papel de la salud como un factor transmisible entre generaciones y sus efectos sobre la acumulación de capital humano y la eficiencia del proceso educativo, apoyando la hipótesis de que el estado de salud individual contribuye a la transmisión intergeneracional de los ingresos, dado que los hijos de padres pobres tienen una mayor tendencia a la enfermedad y acumulan menos capital humano, perpetuando el círculo vicioso de la pobreza.

Por su parte, ^{Grossman (1972)} construyó un modelo de capital humano enfocado en el factor salud, en el cual se sustenta que el capital de salud difiere de otras formas de capital; particularmente, sostiene que el stock de conocimiento de una persona afecta su productividad en el mercado así como en el hogar. La productividad de mercado de un individuo estaría representada por su capacidad de producir ganancias en dinero, y por otro lado, su productividad de no mercado estaría reflejada en su capacidad para producir materias primas y productos que aumentan su función de utilidad.

A partir de lo anterior, se establece que la inversión en capital humano, definida por ^{Becker (1964)}, garantiza aumentos en la productividad de los individuos a partir de aumentos en su stock de conocimientos, mientras que la inversión en capital salud (definida por Grossman) determina la cantidad total de tiempo que puede pasar una persona generando ganancias en dinero y mercancías (aumentando de esta manera su función de utilidad).

Adicionalmente, ^{Cropper (1977)} y ^{Liljas (1998)}, a partir de las ideas y modelos de Grossman, realizaron modelos de acumulación en capital salud y de demandas de servicios de salud bajo incertidumbre, encontrando otros aspectos importantes como la clasificación de los gastos en servicios médicos con fines preventivos y curativos. A su vez, ^{Rivera y Currais (1999)} demuestran que las mejoras en el rubro de salud están relacionadas con un decremento de la tasa de depreciación del capital humano y un incremento de la calidad de la fuerza de trabajo.

En cuanto a la literatura disponible acerca de la relación entre la mortalidad y el capital humano, cabe resaltar el trabajo de ^{Chakraborty y Das (2005)} en el cual proponen un mecanismo que une la situación económica y las disparidades en el estado de salud entre los ricos y los pobres. Los autores destacan que la inversión en salud privada mejora la probabilidad de supervivencia hasta el primer periodo de vida y seguidamente, junto con la educación, mejora la productividad laboral de un individuo. Estos autores también resaltan el papel crucial del capital salud en el proceso de desarrollo, ya que a diferencia de otras formas de capital humano, el papel de la salud es único: no sólo genera externalidades positivas, sino que también define el riesgo de mortalidad de los individuos alterando así sus incentivos. Similares conclusiones obtuvieron ^{Beegle (2005)} y ^{Sanmartin et al. (2003)}.

Ahora bien, al distinguir metodologías relacionadas con la medición de impacto económico de la mortalidad, destaca la investigación de ^{Carter et al. (2007)} en la que realizan un panel de datos para identificar el impacto económico de las muertes de adultos en edad prematura en Sudáfrica, este estudio permitió advertir que dicho impacto sobre el bienestar económico del hogar es significativamente mayor en aquellas familias que se encuentran por encima de la línea de pobreza, además, que los hogares más pudientes tienden a recuperarse de los impactos económicos con el tiempo, mientras que los menos pudientes no lo hacen. En este sentido, ^{Posada y Rubiano (2007)}, a partir de revisiones de literatura sobre el tema, concluyeron que los cambios en los retornos al capital humano debidos a choques tecnológicos aumentan la inversión en este factor, mientras que reducen considerablemente las tasas de fertilidad y mortalidad.

Para profundizar en el impacto económico de la mortalidad, ^{Yamauchi et al. (2008)} exponen que las muertes de personas trabajadoras de mediana edad generan el aumento del ingreso al mercado de trabajo de adolescentes de mano de obra masculina y femenina, lo que frena la educación de este sector de la población. A su vez, las muertes de personas de mediana edad disminuyen en el futuro la matrícula escolar femenina, lo que sugiere que en estos casos las niñas se quedan en casa para cuidar a los enfermos o a la familia en general.

Según esta investigación, en edad adulta el exceso de mortalidad altera la formación de capital humano en la sociedad. Igualmente, ^{Chicoine (2012)} examina el efecto que la mortalidad por Síndrome de Inmunodeficiencia Adquirida (Sida) ha causado en los salarios y el empleo en Sudáfrica, dando como resultado que debido a la epidemia, las reducciones en los salarios han sido de 3 a 6%, y en el empleo de 1,5 a 3,5 puntos porcentuales. Por estas razones concluyeron que la pérdida de ingresos de los hogares en 2007 fue de aproximadamente 4,6 mil millones de dólares, lo que equivale alrededor del 1,7% del PIB de Sudáfrica en el mismo año.

Cabe resaltar que ^{Barro (1990)} elaboró un modelo de crecimiento endógeno y demostró que la inversión en capital humano incluye educación y capacitación laboral; por supuesto, el capital humano y no humano no necesitan ser un sustituto perfecto en la producción. De esta forma, la producción podría mostrar rendimientos a escala en los dos tipos de capital, si se toman en forma conjunta, pero tienen rendimientos decrecientes a escala si se toman de forma separada. ^{Barro (1990)} también expone que el producto, aparte del capital físico y del nivel de educación, depende de la cantidad de horas trabajadas y del capital salud de los trabajadores, el cual recoge la productividad de los mismos y la disminución de su ausentismo al lugar de trabajo.

Con respeto al crecimiento económico, ^{Monterubbianesi (2014)} describe los principales canales de influencia del estatus de salud sobre el ingreso nacional, a partir de un análisis comparativo y de agrupamiento por tramos sobre la situación entre los diferentes países y regiones. El autor encontró dos canales de influencia: el directo, que se relaciona con salud-productividad y, el indirecto, que se vincula con el hecho de que a mayor salud, menor tasa de depreciación del capital humano y mayor horizonte temporal de vida del individuo, lo que aumentaría la reinversión en capital humano.

Por su parte, ^{Salcedo (2013)} realiza un análisis entre la forma neoliberal del capital humano y sus efectos en el derecho a la educación, encontrando que la relación entre economía y educación genera profundos efectos de desigualdad social. Históricamente, la unión entre el capital humano y educación alienta en los habitantes el deseo de aprender. Lo que se muestra como positivo pues contribuye al desarrollo humano; sin embargo, las condiciones socioeconómicas de países neoliberales, que hilvanan su progreso bajo la teoría del capital humano devenido de políticas transnacionales, no están dadas para favorecer el derecho a la educación, pues ésta se ha convertido en una mercancía para la cual todos deben pagar endeudándose.

Por otro lado, en un estudio empírico realizado para el departamento de Bolívar- Colombia, ^{Pérez y Castillo (2013)} demostraron que en los 45 municipios que conforman el departamento, durante el periodo 2002-2009, las muertes y la oferta laboral inciden en la generación de capital humano cuando esta última es medida con los matriculados en educación básica primaria; es decir, los niños del grupo de entre 5 y 6 años hasta los 11 y 12 años de edad son los más afectados si los padres en edad productiva fallecen o si dejan de integrar la fuerza laboral, debido a que quedarían expuestos a perder el apoyo de la “cabeza del hogar” y, como consecuencia, dejarían de matricularse en la educación básica primaria.

También en Colombia, ^{Castaño et al. (2013)} definieron que el nivel de mortalidad es un indicador asociado con la calidad de vida, la seguridad, el nivel de bienestar y el estado de salud de la población. Para estos autores, altas tasas de mortalidad, sobre todo en la población joven, son un buen parámetro para medir la capacidad de relevo que tiene el mercado laboral. De igual manera, más importante aún, es que los altos niveles de mortalidad en la población joven representan a largo plazo una pérdida de capital humano que afecta el consumo y condiciona el crecimiento esperado de la economía (^{Castaño et al., 2013}).

Es importante resaltar que ^{Mincer (1996)} planteó que la relación recíproca entre el crecimiento económico y el crecimiento del capital humano es probable que sea un factor importante para el crecimiento económico sostenido, dicho argumento, le sirve de fundamento a ^{Villa (2001)} para señalar que dado el nuevo papel de las industrias, basadas en el conocimiento y el énfasis en la innovación, el proceso de trabajo ha tenido un cambio, en donde se ha elevado el valor de las cualidades humanas e intangibles por encima de otros factores productivos que antes eran más importantes.

Asimismo, ^{Carnoy (2006)} afirma que los cambios diferenciales en la capacidad de los países para innovar explican en gran medida la brecha de productividad entre las naciones. La educación es importante porque a mayor acumulación de capital humano mayores posibilidades de que el trabajo mejore el proceso de producción y se desarrollen productos nuevos y altamente rentables. El crecimiento lento del conocimiento es una fuerte restricción al progreso, por lo que la mejora en la calidad del factor humano es fundamental para ampliar ideas, objetivos, capacidades y motivaciones favorables al logro económico.

Para cerrar este apartado, es importante hacer un contraste con las teorías contemporáneas del desarrollo de Amartya ^{Sen (2000)}, quien, siendo uno de los teóricos más influyentes en esta vertiente, en su trabajo Desarrollo y libertad plantea la ampliación de las capacidades y las libertades humanas, y realiza una redefinición del concepto del desarrollo para concebirlo como un proceso de expansión de las libertades reales de las que disfrutan los individuos, lo cual contrasta con las visiones más estrictas del desarrollo, como su identificación con el crecimiento del producto nacional bruto, el aumento de las rentas personales, la industrialización, los avances tecnológicos o la modernización social.

Es así que, para Sen, las libertades también dependen de otros determinantes como las instituciones sociales y económicas (por ejemplo, los servicios de educación y de atención médica), así como de los derechos políticos y humanos (entre ellos, la libertad para participar en debates y escrutinios públicos). Es decir, para este autor es importante la educación y la salud como forma de acumulación de capital humano y oportunidades sociales (servicios educativos y sanitarios), pues de esta manera se promueve el desarrollo de las libertades de los individuos.

2. Teorías opuestas al capital humano

En este capítulo se destacan las teorías normativas que consideran que la escuela debe servir a los ideales de promover una educación moral dedicada al desarrollo humano y a ideales democráticos, sin referencia a las necesidades del puesto de trabajo. ^{Dewey (1995)} es un representante notable de esta concepción considerando que la creación de comunidades sociales especiales en la escuela puede transformar la sociedad adulta sobre similares principios. Este autor rechazó las visiones instrumentales de la escolaridad, según las cuales una actividad educativa específica debía generar un producto educativo específico. Considera que las actividades educativas deben realizarse sólo porque son intrínsecamente valiosas y que la educación progresiva debe centrarse en el niño y no en la preparación para las realidades de la vida adulta. También se opuso al uso de las escuelas con el fin de preparar trabajadores para un orden laboral existente, aunque reconoce que buenas habilidades laborales son un subproducto importante del proceso educativo. En el mismo sentido, ^{Johnes (1997)} señala que la educación existe porque aporta una utilidad.

Por su parte, ^{De la Fuente (2002)} destaca que la evidencia empírica no siempre ha sido consistente. Las variables educativas son con frecuencia no significativas o incluso entran con el signo equivocado en regresiones de crecimiento, especialmente cuando éstas se estiman utilizando especificaciones en diferencias o con técnicas de panel. Conclusiones similares obtuvieron ^{Mulligan y Sala-I-Martin (2000)} al construir un panel de datos de los índices de capital humano de los estados de Estados Unidos para el periodo 1940-1990, encontrando que el stock de capital humano creció dos veces más rápido que el promedio de años de escolaridad, y que la desigualdad de capital humano entre los estados de ese país, aumentó durante la década de 1980, mientras que la desigualdad de la educación disminuyó durante el mismo periodo.

Igualmente, al examinar la relación entre el grado de escolarización y el crecimiento, los resultados no han sido siempre consistentes ni los esperados en relación con los planteamientos teóricos, por lo que se ha fomentado un creciente escepticismo sobre el papel de la escolarización en el proceso de crecimiento, e incluso ha llevado a algunos autores como ^{Pritchett (1999)} a considerar seriamente las posibles razones por las que la inversión educativa podría no contribuir al crecimiento de la productividad.

El punto de partida de los estudios resumidos anteriormente fue la sospecha de que la deficiente calidad de los datos es una de las principales razones por las que diversos estudios recientes no han encontrado una relación significativa entre capital humano y crecimiento económico. Autores como ^{Krueger y Lindhal (2001)}, ^{Kumar (2006)}, así como ^{Cohen y Soto (2007)} apoyan esta hipótesis.

Consecuente con lo anterior, al momento de comprender las nociones y tratar de entender los fundamentos del capital humano, es importante analizar la interacción existente entre la distribución del capital humano, el progreso tecnológico y el crecimiento económico; variables que se consideran en la investigación de ^{Galor y Tsiddon (1997)}, en la cual proponen que la composición del capital humano es un factor importante en la determinación del modelo de desarrollo económico. El estudio demuestra que el patrón evolutivo de la distribución del capital humano, la distribución del ingreso y el crecimiento económico se determinan simultáneamente por la interacción entre las externalidades.

De este modo, la economía puede resultar beneficiada si subvenciona la educación de un grupo selecto de individuos que a la larga generan externalidades suficientes para sacar a la sociedad en su conjunto a un estado de igualdad y prosperidad. Por otra parte, una economía que prematuramente implementa una política destinada a mejorar la igualdad en la distribución educativa puede ser atrapada innecesariamente en un equilibrio de bajo gasto sin llegar nunca a la prosperidad.

Asimismo, en otra referencia para España, ^{Sáez (2002)} pasa revista a determinados fenómenos relacionados con la adecuación entre capital humano y los requerimientos de empleo del sistema productivo, en una etapa del crecimiento económico español donde la innovación es el eje que determina las posibilidades competitivas del sistema productivo. Así, el autor encuentra que el potencial de recursos humanos en España, de cara a las tendencias de creciente tecnificación en los procesos de producción que afectan a la economía internacional, presenta notables diferencias respecto a los países de la Unión Europea, centradas básicamente en una distribución desequilibrada entre niveles de cualificación inicial, en claro detrimento del grupo de personas de preparación técnico-profesional intermedio; grupo que proporciona habitualmente la base de calidad y productividad de todo sistema productivo moderno.

Los requerimientos del sistema productivo condicionan el ritmo de absorción de los recursos humanos disponibles en el mercado de trabajo, lo que, en el caso de quienes disponen de una titulación universitaria, parece claro. Se genera así una diferencia importante entre las tasas de empleo efectivo de las distintas carreras, que se va atenuando a medida que pasa el tiempo, debido en buena medida a la versatilidad de las personas para desempeñar determinados puestos de trabajo de naturaleza diversa dentro del sistema productivo.

Al margen de ello, aquellas personas que responden mejor a las necesidades de las empresas tienen, lógicamente, una tasa de incorporación más alta; factores tales como la capacidad para utilizar técnicas relacionadas con las tecnologías de la información y las comunicaciones (TICs) resultan claramente favorables, comprobándose paralelamente que el acceso a puestos cualificados se ve también influido por la carrera cursada, el manejo apropiado de idiomas y el conocimiento de técnicas de computación y otras relacionadas con la informática.

3. Capital humano y variable salud: hechos estilizados para varias regiones del mundo y América Latina

A continuación se realiza un análisis comparativo mostrando algunos hechos estilizados de la relación entre capital humano y salud en varias regiones del mundo y en los países de América Latina, los cuales se convierten en evidencia empírica que demuestra la validez de los postulados teóricos acerca de la relación entre estas dos variables.

Como se observa en el Cuadro 1, existen grandes diferencias en cuanto al indicador de capital humano a nivel regional, dado que mientras territorios como África subsahariana y sudeste de Asia presentan niveles significativamente bajos en el indicador de capital humano, otras regiones como Europa occidental y América del Norte exhiben niveles significativamente mayores, lo que implica que se está lejos de la convergencia regional en términos de capital humano. Por su parte, el mínimo desempeño mostrado por las regiones que presentan las menores cifras en el indicador del capital humano, es consecuente con que poseen los registros más bajos en indicadores como salud y experiencia comparándolos con las demás regiones del mundo.

Cuadro 1 Indicadores de salud, experiencia y capital humano e varias regiones del mundo (2000). 

Fuente: elaboración propia con base en ^{Giménez (2005)}.

Seguidamente, en el tercer lugar se encuentra el Oriente Medio y norte de África cuyas características se asemejan a América Latina y el Caribe; no obstante, esta última presenta una cantidad superior en cuanto a experiencia, hecho que le otorga un índice de capital humano más elevado. Además, para las regiones como el este de Asia, el Pacífico, Europa del este y Asia central, el índice de capital humano comienza a mostrar valores significativamente positivos.

Cerrando el análisis de los indicadores de capital humano y de salud en términos regionales, se encuentra que Europa occidental presenta el valor más alto en cuanto a experiencia, y América del Norte posee el primer lugar en el indicador de capital humano dado que cuenta con los datos más altos en salud.

En términos de la relación entre la salud y el índice de capital humano a nivel regional, cabe destacar el aporte positivo que hace este rubro al índice, dado que las regiones que presentan mayores niveles en términos de salud, también son las que obtuvieron los índices de capital humano más altos, lo que sugiere la gran importancia de la salud. No obstante, nuevamente se evidencia la divergencia en términos regionales por cuenta de la salud, dado que mientras regiones como África subsahariana, sudeste de Asia, Oriente Medio y norte de África alcanzaron 47,91; 61,21 y 72,21, respectivamente, regiones más avanzadas como Europa occidental y América del Norte obtuvieron 77,74 y 77,97, respectivamente.

Por su parte, al analizar más específicamente el indicador de capital humano en los países que conforman la región de América Latina y el Caribe, como se aprecia en el Cuadro 2, es posible observar grandes brechas al interior de la región dado que existen países como Barbados, Uruguay, Chile y Trinidad y Tobago con indicadores de capital humano de 3,61; 2,75; 2,72 y 2,28, respectivamente, que contrastan con países como Guatemala, Honduras, Nicaragua y Paraguay que presentan -3,34; -2,16; -1,93 y -1,33, respectivamente.

Cuadro 2 Indicadores de salud, experiencia y capital humano en América Latina y El Caribe (2000). 

Fuente: elaboración propia con base en ^{Giménez (2005)}.

Con el fin de analizar el comportamiento del indicador de capital humano de estos países y su relación con la variable salud, cabe destacar que precisamente los países que poseen los índices de capital humano más elevados son los que mayores valores en términos de salud presentan. En la Figura 1 se aprecia la relación entre la salud y el indicador de capital humano para los cuatro países que ocupan los primeros lugares en el índice mencionado y los cuatro de peor desempeño del mismo. Se evidencia no sólo la relación positiva existente entre ambas variables dada la línea de tendencia, sino también la alta correlación que éstas presentan.

Fuente: elaboración de autores con base en ^{Giménez (2005)}.

Figura 1 Dispersión del indicador de capital humano y salud para los cuatro países más altos y los cuatro países más bajos en el indicador de capital humano. 

Por último, muestra la evolución del indicador de capital humano en el periodo comprendido entre 1960 y 2000 con una periodicidad quinquenal. En éste se revela que países como Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Perú y Venezuela han tenido mejoras notables a lo largo de los 40 años, dado que el crecimiento en términos de capital humano se ha incrementado paulatinamente; en contraste, países como Argentina, Paraguay y Uruguay han tenido retrocesos en esta variable. Finalmente, Bolivia y Guatemala mantienen comportamientos constantes en sus indicadores de capital humano (Cuadro 3).

Cuadro 3 Evolución del indicador de capital humano en América Latina y El Caribe (1960-2000). 

Fuente: elaboración propia con base en ^{Giménez (2005)}.