Introducción

El análisis de la relación entre el flujo turístico internacional al centro integralmente planificado, Los Cabos, y el crecimiento económico de México, medido a través del PIB, se realiza con base en la idea propuesta por ^{Brida et al., (2008}a). La United World Tourism Organization (^{UNWTO, 2011}) ubicó a México, hasta el 2011, como el décimo destino más importante en afluencia turística internacional; actualmente ocupa el lugar número 15 (^{UNWTO, 2014}). A nivel de entidad federativa ^{Tello-Contreras et al. (2012}) ubica a Baja California Sur como el segundo destino a nivel nacional.

De acuerdo con datos de la Subsecretaria de Planeación Turística (2012), Los Cabos es el segundo centro integralmente planeado (CIP) con más visitas al año (después de Cancún) y el cuarto destino como centro de playa. A pesar de estas cifras, existen pocos estudios sobre el efecto económico del turismo internacional sobre el PIB de México. En el marco de esta temática, los primeros estudios del turismo, como determinante del crecimiento económico en México, inician con ^{Ramírez-Hernández (2006}), quien incorpora el PIB nacional, el PIB de Estados Unidos y el PIB turístico en México, construido a partir de 12 variables reportadas en los censos económicos.

Otros dos estudios a nivel macroeconómico son los realizados por ^{Brida et al. (2008}a) y ^{De la Cruz-Gallegos et al. (2010}); el primero incorpora en su análisis al PIB nacional, tipo de cambio real y gasto del turismo; el segundo realiza un análisis que toma como variables el arribo de turistas y el PIB mexicano. Sin embargo, no existen estudios a nivel de entidad federativa, local o por polo de desarrollo, tampoco se han realizado estudios sobre los efectos de la política de desarrollo turístico planteada por el gobierno federal en la década de los 70 para impulsar algunos polos de desarrollo turístico en el territorio nacional.

El periodo de análisis se ubica entre 1995 y 2011, el primer año corresponde a un cambio estructural en la macroeconomía nacional, el último es de interés para el estudio, ya que la UNWTO pronostica que para ese año ya se podrá ver una recuperación en el flujo turístico internacional a México, sin mencionar que también para la actividad turística de las entidades federativas.

Los datos utilizados corresponden a series de tiempo trimestrales del PIB nacional, afluencia turística internacional al centro integralmente planeado Los Cabos y tipo de cambio real (TCR). Los objetivos de la investigación son: i) comprobar la existencia de una relación estable a largo plazo entre el PIB y la afluencia turística, ii) comprobar la hipótesis de crecimiento impulsada por el turismo para este polo de desarrollo turístico y, iii) evaluar el crecimiento económico de largo plazo en México, derivado de la política de desarrollo turístico planteada en la década de los setenta. Para lograr esto se utiliza el análisis de cointegración de Engle y Granger y el método de Johansen y Joselius.

1. Panorama mundial del turismo

La United Nations World Tourism Organization (^{UNWTO, 2011}) menciona que tras haber pasado por una crisis intensa por el brote del AH1N1 y la crisis financiera internacional, para el primer semestre de 2010 la actividad turística global muestra signos de recuperación. En cifras más actuales, la ^{UNWTO (2013}) reporta que para finales del 2012 se ve una recuperación del turismo mundial, posterior a la crisis iniciada en 2007; asimismo, los efectos del AH1N1 se ven desvanecidos, ya que las llegadas de turistas internacionales crecieron 5% en los primeros nueve meses del año, alcanzando la cifra récord de 845 millones en todo el mundo: 41 millones más que en el mismo periodo de 2012.

El crecimiento fue impulsado por Europa y Asia-Pacífico, donde el número de turistas aumentó 6% en ambas regiones. El turismo internacional aumentó aún por encima de las expectativas, contribuyendo al crecimiento económico en las economías avanzadas y emergentes. La recuperación se puede observar de forma más clara en destinos europeos, donde el turismo ha sido un importante elemento para la recuperación económica.

El crecimiento de las llegadas internacionales y el ingreso por turismo a nivel mundial alcanzó 5% en 2013, con 1,087 millones de turistas (+52 millones que en 2012) y 1,159 millones de dólares (+81 millones que en 2012). México dejó de pertenecer al selecto grupo de los 10 principales destinos por llegadas internacionales, pasando el lugar número 15 en 2013, superado por economías emergentes como Tailandia y Rusia.

En el mismo documento, la ^{UNWTO (2013}) menciona que según las previsiones a largo plazo, las llegadas de turistas internacionales a escala mundial crecerán 3.3% anualmente entre 2010 y 2030, hasta alcanzar los 1.800 millones. Se prevé que el ritmo de crecimiento de llegadas en destinos emergentes (+4.4% al año) doble el de las economías avanzadas (+2.2% al año). La cuota de mercado de las economías emergentes ha aumentado de 30%, en 1980, a 47%, en 2013; se prevé que alcance 57% en 2030, lo que equivale a más de mil millones de llegadas de turistas internacionales.

El ^{WTTC (2013}a) indica que el impacto del turismo en el PIB mundial aumentó por cuarto año consecutivo a 9.5% (7 trillones de dólares); se crearon aproximadamente 4.7 millones de nuevos empleos alrededor del mundo como resultado de la actividad turística del año pasado. Actualmente, el sector mantiene cerca de 266 millones de personas empleadas, lo que significa uno de cada 11 empleos a nivel global. Para 2014 se pronosticó un incremento de 4.3%, el cual se debería al gasto turístico como recuperación de la recesión global; se esperaban 6.5 millones de nuevos empleos para el mismo año.

1.3. Turismo en el centro integralmente planificado Los Cabos

De acuerdo con ^{Magaña-Carrillo (2009}) y ^{Molina (2008}), la política de desarrollo turístico que dio origen a los Centros integralmente planeados (CIP) tuvo lugar en la década de los setenta, ésta se sostuvo en acciones y lineamientos que contribuyeron a aumentar la afluencia de visitantes. Se impulsaron sitios mediante estrategias de planeación turística para su desarrollo, constituyendo una ventaja en cuanto al aprovechamiento de los recursos y la derrama de beneficios regionales, lo cual fortaleció al sector turístico. En ésta década, la Secretaría de Turismo (Sectur) y el Fondo Nacional de Turismo (Fonatur) fungen como instituciones encargadas de la planeación y fomento de la actividad turística para su desarrollo.

La estrategia más destacada es la creación del Plan maestro de turismo para México, en él se formula la creación de cinco CIP en torno a cuatro de los estados más pobres de México que tienen grandes extensiones de costa: Cancún (Quintana Roo), Ixtapa-Zihuatanejo (Guerrero), Bahías de Huatulco (Oaxaca), y Los Cabos y Loreto (Baja California Sur), todos ellos se inician en el primer lustro de la década.

En sus inicios, entre 1970 y 1980, las acciones de política pública de desarrollo turístico en el CIP Los Cabos estuvieron encaminadas a la creación de infraestructura de apoyo para el turismo, principalmente comunicación (construcción de la carretera federal México 1 o carretera transpeninsular, rutas de transbordador y la puesta en operación de un aeródromo y pistas de aterrizaje), el gobierno federal y estatal realizan inversiones en materia de infraestructura urbana (pavimentación, alcantarillado y agua potable, así como iluminación y diseño arquitectónico).

Para la siguiente década, 1980-1990, se da prioridad a la conectividad aérea del destino y se construye el aeropuerto internacional de San José del Cabo; Fonatur continúa realizando inversiones en infraestructura e imagen. En este mismo periodo la afluencia turística internacional tiene un aumento originado por la devaluación de 1982 y otras subsecuentes.

De 1990 al 2000 es el periodo de consolidación; el eclipse total de sol de 1991 es el parteaguas que coloca a Los Cabos en el panorama mundial; la afluencia turística extranjera incrementa notablemente debido a una intensa campaña mediática de promoción. Asimismo, la federación y el gobierno del estado continúan ampliando la infraestructura (se construye el acueducto y la carretera cuatro carriles San José del Cabo-Cabo San Lucas, también se amplía el aeropuerto de San José del Cabo).

En la última década del periodo 2000-2010, se realiza en Los Cabos la reunión de la APEC (Asia-Pacific Economic Cooperation) logrando que el destino sea promovido en todo el mundo, al mismo tiempo, se comienzan acciones para la ampliación de dos terminales aéreas para el aeropuerto de San José del Cabo. La inversión acumulada desde 1999 hasta 2009 por parte de Fonatur en Los Cabos alcanza un valor agregado de casi 583 millones de pesos (^{Gobierno del Estado de Baja California Sur, 2009}).

Todas estas acciones de política de desarrollo e inversión, unidas a eventos de gran relevancia internacional, lograron posicionar a Los Cabos como un destino internacional importante; sin embargo, el crecimiento sostenido que había mostrado Los Cabos en las últimas dos décadas se ve frenado por los efectos de la crisis financiera internacional de 2008 y por el AH1N1.

Por otra parte, se considera que el turismo, principalmente extranjero, ocasiona una dinámica de arrastre en la economía de Los Cabos. De acuerdo con resultados definitivos de los censos económicos 2009 que reporta el ^{INEGI (2012}b), las principales actividades que concentran alrededor de 72% de los ingresos en orden descendente son: a) comercio al por menor, con 30.0%; b) servicios de alojamiento temporal y de preparación de alimentos y bebidas, con 29.2%; c) comercio al por mayor, con 12.8 por ciento.

Otras actividades relevantes en cuanto a su participación proporcional en los ingresos del municipio son la construcción (7.1%) y los servicios de apoyo a los negocios, manejo de desechos y de remediación (4.6%). Estas cinco actividades son el soporte de la economía de Los Cabos y suman 85% de los ingresos municipales. Debido a lo anterior se considera al turismo en Los Cabos la actividad que sostiene la economía local; de ella depende aproximadamente 82% de la población, ya sea directa o indirectamente.

La afluencia turística entre 1976 y 2011 en el CIP Los Cabos ha mostrado una tendencia creciente, a pesar de momentos económicos adversos como crisis, devaluaciones y eventos coyunturales. Los Cabos se ha consolidado como polo turístico de desarrollo económico para la zona.

En la gráfica 1 se puede apreciar la tendencia creciente del flujo turístico extranjero, al igual que descensos severos en este flujo para 1981, 1985, 1998 y 2009; estos elementos coyunturales macroeconómicos que afectan la afluencia turística extranjera al CIP Los Cabos no han podido, al parecer, detener la tendencia incremental de la misma. Los visitantes al CIP Los Cabos tienen un gasto promedio de entre 1,801 y 1,917 dólares (^{Billfish Foundation, 2008} y ^{Ditton et al., 1996}), que es mayor en comparación a la media nacional de 972 dólares (^{SIIMT, 2012}).

Fuente: elaboración propia.

Gráfica 1 Afluencia turística extranjera en el CIP Los Cabos, 1976-2011 

Entre 1976 y 2011 la tasa de crecimiento media anual de la afluencia turística total al CIP Los Cabos fue de 70%; de forma desagregada el turismo nacional e internacional crecieron a una tasa media anual de 45 y 89%, respectivamente. Se observa un crecimiento sostenido hasta el 2007. Es a partir de 2008 cuando se comienza a ver un descenso en la afluencia turística internacional del CIP Los Cabos, lo cual se atribuye a los efectos impacto de la crisis financiera mundial ocurrida entre 2008 y 2009 y a los del virus AH1N1. El flujo de turistas extranjeros muestra una ligera recuperación para el 2010.

Para el 2011, Los Cabos recibió 1.237 millones de visitantes, cuya distribución proporcional es 73% extranjeros y 27% turistas nacionales. En el periodo poscrisis, entre el 2007 y el 2011, Los Cabos muestra tasa de crecimiento media anual negativa de 0.1%, lo cual se toma como indicador de recuperación del destino de los efectos que dejó la crisis financiera. Los vuelos operados en el 2009 en el Aeropuerto internacional de San José del Cabo fueron 13,894, con un total de arribos registrados que ascienden a 2.655 millones de pasajeros (31% arribos nacionales y 69% internacionales). En cuanto al turismo que arriba vía marítima, en el mismo año se tuvieron 288 cruceros que transportaban 665,477 pasajeros.

2. La hipótesis de crecimiento impulsada por el turismo

^{Balaguer y Cantavella-Jordá (2002}) fueron los primeros autores en introducir el concepto de la hipótesis del crecimiento económico impulsado por el turismo (TLGH¹, por sus siglas en inglés). El interés de estos autores en medir el impacto del turismo al crecimiento económico surge de los pesos relativos de esta actividad en el PIB de los principales países receptores, como Estados Unidos, que ocupa el segundo lugar en recepción de turistas internacionales y el primero en ingreso de divisas, no obstante, la participación del sector en el PIB, que representa sólo 1.9%, mientras que España ocupa el cuarto lugar en arribos y el segundo en ingreso de divisas por turismo internacional, lo cual representa 5.9% de su PIB.

En este sentido, ^{Balaguer y Cantavella-Jordá (2002}) encontraron una relación estable de largo plazo de la afluencia de turismo internacional y el PIB español. Este estudio motivó un rápido crecimiento de la bibliografía empírica sobre el turismo como determinante del crecimiento económico (gráfica 2).

Fuente: elaboración propia

Gráfica 2 Evolución de estudios sobre la TLGH 

Existen 22 estudios que confirman los resultados obtenidos por ^{Balaguer y Cantavella-Jordá (2002}) (anexo 1), los cuales indican una relación causal entre el PIB y el arribo de turistas extranjeros, como el de ^{Gunduz y Hatemi-J (2005}) para Turquía. Sin embargo, la reciente literatura no ha consensado la relación de causalidad, ya que 11 de ellos hallan una relación bidireccional entre ambas variables (^{Kim et al., 2006}; ^{Ongan y Demiroz, 2005} y ^{Dritsakis, 2004}) implicando que una expansión en el turismo internacional estimula el crecimiento de la actividad económica y viceversa (anexo 2).

Por otra parte, existen nueve estudios que no reportan relación causal en el sentido de Granger entre el PIB y la afluencia turística (anexo 3), es decir, no se encuentra evidencia que valide el cumplimiento de la TLGH (^{Cortés-Jiménez y Pulina, 2006}; ^{Oh, 2005}). Las inconsistencias de los resultados en diversos países han puesto en el debate a la TLGH. La mayoría de estos estudios han utilizado el PIB, los arribos de turistas internacionales y el gasto medio de turistas internacionales, así como el tipo de cambio real. En este sentido, ^{Balaguer y Cantavella-Jordá (2002}) sugieren que esta última variable debe ser incluida en la discusión empírica.

La participación del sector turismo en la economía de muchos países y su aportación al crecimiento económico de largo plazo, sobre todo en países menos desarrollados, atrajo la atención de investigadores que buscan analizar esta relación. Este interés ha propiciado que la investigación de la economía del turismo sea el principal tema de la literatura empírica reciente de apenas una década, investigación que busca probar la existencia de causalidad entre el crecimiento medido a través de variables como el PIB y variables a proxy tales como el PIB per cápita (^{Brida et al., 2011}), la producción industrial (^{Lean y Tang, 2010}), el índice de producción industrial (^{Tang, 2011}), la inversión extranjera directa (^{Tang y Hang, 2009}) y el volumen de comercio internacional, así como el ingreso disponible (^{Khan et al., 2005}).

3. La Tourism Led Growth Hypothesis (TLGH) en México

^{Brida et al. (2008}a) confirman el cumplimento de TLGH en México, encuentran causalidad entre el gasto de turismo, el tipo de cambio real y el PIB mexicano, con frecuencia trimestral, de 1980 a 2007. Los autores emplean un enfoque econométrico consistente en contrastes de cointegración, como el método de ^{Johansen (1988}) y el método de ^{Johansen y Joselius (1990}); reportan la existencia de un vector único de cointegración y concluyen existencia de causalidad unidireccional del gasto del turismo y tipo de cambio real al PIB nacional.

Un aspecto importante en torno al hallazgo de ^{Brida et al. (2008}a) consiste en el signo del coeficiente del tipo de cambio real, que resultó positivo; este resultado no es consistente con la literatura empírica, ya que ^{Kamin y Rogers (1997}) argumentan que devaluaciones reales se encuentran asociadas a procesos inflacionarios altos y a contracciones de la actividad económica. En este sentido, ^{Galindo y Guerrero (2001}), en un estudio que realizan sobre los efectos de la recesión de Estados Unidos y del tipo de cambio real sobre el crecimiento económico en México, encuentran una asociación negativa del tipo de cambio real sobre el crecimiento económico de largo plazo en México. Por su parte, ^{Garcés-Díaz (2006}) argumenta que el efecto del tipo de cambio real es positivo sobre la balanza comercial, pero negativo para el resto de la economía, lo cual es consistente con ^{Galindo y Guerrero (1997}) y ^{López y Guerrero (1998}), al cumplirse la condición Marshall-Lerner en México, ya que una depreciación del tipo de cambio real mejora el saldo externo. Recientemente ^{De la Cruz-Gallegos et al. (2010}) contrastaron el cumplimiento de la TLGH en México mediante un modelo de Corrección del Error en Forma Vectorial (VECM, por sus siglas en inglés), encontrando una relación de causalidad positiva entre el arribo de turistas y el PIB mexicano; sugiriendo que la TLGH se cumple en México a nivel macroeconómico.

4. Materiales y métodos

El marco temporal de análisis del presente trabajo se ubica entre los años 1995 y 2011. En 1995, México atravesó por una crisis originada por una devaluación del tipo de cambio real peso/dólar. A partir de ese año la economía mexicana registró un crecimiento económico sostenido hasta el 2008, fecha en la que es posible apreciar una contracción simultánea del PIB mexicano y AT en el CIP Los Cabos.

Para la primera variable esta contracción se puede atribuir a la crisis financiera originada por la burbuja financiera en el sector inmobiliario de los Estados Unidos de Norteamérica, para la segunda, el descenso se adjudica a los efectos de la crisis financiera internacional aunado a los efectos del virus AH1N1.

Es importante resaltar que el descenso registrado en la afluencia de turistas internacionales en Los Cabos se asocia al impacto negativo de la recesión económica sobre los turistas norteamericanos, ya que éstos constituyen el principal origen de los turistas internacionales a este destino. El periodo de estudio finaliza en el 2011, ya que en este año se manifiesta una recuperación de los efectos de ambos fenómenos.

El PIB fue obtenido del Banco de Información Económica (BIE) del ^{INEGI (2010}), la afluencia turística extranjera a Los Cabos se obtuvo del ^{SIIMT (2012}), el tipo de cambio real bilateral fue obtenido del ^{Centro de Estudios de Finanzas Públicas del H. Congreso de la Unión (2010)}. Todas las variables se encuentran con frecuencia a partir de 1995 y hasta el 2011.

Para comprobar la TLGH en el CIP Los Cabos se utilizó la metodología de cointegración, que permite identificar relaciones estables de largo plazo entre variables de interés (^{Quintana-Romero y Mendoza-González, 2008}; ^{Castillo-Ponce y Varela-Llamas, 2010}). La cointegración menciona que si se consideran dos procesos estocásticos integrados de orden uno: y_t ~ I(1) y x_t ~ I(1)En general, una combinación lineal de estas variables se esperaría estuviera integrada de orden 1 esto es y_t-p₁x_t= ε_t~I(1).

Sin embargo, en algunas instancias las series yt y xt pueden compartir una tendencia estocástica común; de tal forma que la combinación lineal de las series podría estar integrada de orden cero, o ser estacionaria, formalmente tendríamos y_t-p₁x_t= ε_t~I(0). En dado caso, se dice que yt y xt están cointegradas. La definición de cointegración que se presenta no es la que comúnmente se describe en libros de texto, que se refiere a la propiedad que exhiben series de tiempo "moverse juntas". Esta frase, que originalmente postularan ^{Engle y Granger (1987}), se considera que ejemplifica apropiadamente el caso en el que las series se asocian positiva o negativamente; así que el concepto de cointegración se refiere más puntualmente a la propiedad que exhiben series de tiempo de compartir tendencia común.

A partir de esa caracterización es posible determinar los coeficientes de cointegración, los cuales, de hecho, representan los ponderadores que hacen posible que la combinación lineal de y_t y x_t sea estacionaria. La instrumentación del ejercicio de cointegración se puede llevar a cabo bajo diferentes metodologías, como el método de Engle y Granger y el método de Johansen y Joselius. A continuación se describen estos métodos.

El método de dos etapas sugerido por ^{Engle y Granger (1987}) consiste en instrumentar una estimación bietápica que prueba la idea fundamental de cointegración, que consiste en que una combinación lineal de series no-estacionarias es en sí misma estacionaria. Para introducir la metodología, a continuación se ilustra un caso bivariado. Es necesario considerar dos series integradas de orden 1, y_t ~ I(1)y x_t ~ I(1)Es posible representar una ecuación de regresión entre las mismas como sigue

()1

Donde ε₁, representa el término de error que se supone es ruido blanco.

La primera etapa de la metodología consiste en estimar la ecuación (1) por medio de mínimos cuadrados ordinarios y obtener los errores estimados, .En la segunda etapa se realiza una prueba de estacionariedad para ; si el término de error es estacionario, entonces se concluye que y_t y x_t se encuentran cointegradas, y la elasticidad de largo plazo de y_t con respecto a x_t, es el coeficiente y. Si por el contrario, ;resulta no-estacionario entonces se concluye que y_t y x_t no comparten una tendencia común y, por ende, los resultados de la primera etapa no son confiables, en otras palabras, la relación entre y_t y x_t es espuria.

La ecuación (1) se puede reescribir como y_t - yx_t =ε_t, de tal forma que ε_t, representa una combinación lineal de y_t y x_t así que al estimar , y realizar la prueba de estacionareidad sobre la serie, se está verificando el concepto mismo de cointegración, la existencia de una combinación lineal de y_t y x_t que es estacionaria. Cabe destacar que para realizar la prueba de estacionareidad sobre .

El método de ^{Johansen y Joselius (1990}) consiste en aplicar un modelo de corrección de error mediante la ecuación siguiente ΔΖ_t=Γ₁Ζ_t-1 +...+Γ_k-1ΔΖ_t-k-1+ΠΖ_t-1+μ+ΨD_t+ε_t. Donde Ζ_t es un vector de variables no estacionarias, en este caso el PIB, AT y TCR, μ, es el término constante, D_t es un vector de variables no estacionarias, K corresponde a la longitud del rezago, t=1,.. .,T, ε t es el término error. Si los datos son integrados de primer orden I (1), entonces la matriz Π tendrá un rango reducido r, es decir, si r(Π)<n, entonces existe una reparametrización de Π tal que Π = αβ' donde α y β son matrices de (nxr), donde β Ζ es la matriz de cointegración, es decir, corresponde a las relaciones de cointegración de largo plazo y a representa el parámetro de corrección de error, el cual pude ser interpretado como parámetro de velocidad de ajuste.

Para contrastar el número de vectores de cointegración (o el rango de P) ^{Johansen y Joselius (1990}) y ^{Johansen (1988}) proponen dos pruebas estadísticas en el modelo de vectores autoregresivos (VAR), la prueba de la Traza (Tr), y la prueba de máximo valor propio (L-Max). En esta prueba la hipótesis nula es la existencia de r vectores de cointegración, contra la alternativa de r+1 vectores de cointegración. Así la hipótesis nula r=0 es probada contra la alternativa de que r=1, y así sucesivamente.

Resultados

Es necesario precisar algunos hechos relevantes para el estudio: en primer lugar, la serie temporal del PIB inicia en 1995, fecha en que la economía mexicana sufrió un colapso; en segundo lugar se aprecia una contracción de manera simultánea de ambas variables en los últimos años del periodo de estudio, como consecuencia de la crisis mundial registrada en 2008 originada en Estados Unidos de norteamérica. Cabe mencionar que el quiebre registrado en AT se asocia al impacto de la crisis mundial sobre los turistas norteamericanos, ya que éstos constituyen el principal origen de los turistas internacionales a este destino. Además, se observa que ambas variables tienden a moverse en forma conjunta en el tiempo, lo cual sugiere que estas variables podrían estar cointegradas.

Las gráfica 3 y ⁴ proporcionan una idea más clara de que puede existir una relación estable a largo plazo el PIB nacional y la afluencia turística extranjera al CIP Los Cabos. En la gráfica se puede apreciar la dinámica del PIB, expresado en millones de pesos, a precios de 2002, así como la evolución en el tiempo de at. Se observa que ambas variables presentan, aparentemente, un crecimiento sostenido en el periodo en cuestión.

Fuente: elaboración propia.

Gráfica 3 y 4 Evolución histórica del PIB (LPIB) y AT (LTUR) 

Para contrastar lo anterior se propone la siguiente aproximación econométrica en forma logarítmica lineal de la forma LY_t=c+β₁LAT_t+β₂LTCR_t+ε_t. Donde, LY es el logaritmo natural del PIB a precios constantes (base 2002), LAT corresponde al logaritmo natural de AT y LTRC representa el logaritmo natural tipo de cambio real bilateral (TCR) y ε el termino error.

Debido a que en la literatura empírica macroeconómica las variables del PIB y el TCR se caracterizan por ser no estacionarias se realizaron pruebas para contrastar la estacionareidad de las series, con el fin de evitar problemas de regresión espuria. En este sentido, se aplicó el procedimiento desarrollado por ^{Engle y Granger (1987}) mediante prueba de ^{Dickey y Fuller aumentada (1988}) y ^{Kwiatkowski et al. (1992}). De lo general a lo particular, los rezagos fueron determinados por los criterios de información básico (Akaike y de Schwarz). Los resultados se muestran en la tabla 1.

Tabla 1 Pruebas de raíces unitarias 

Fuente: elaboración propia.

Los resultados de las pruebas de raíces unitarias indican que no es posible rechazar la hipótesis nula de no estacionareidad a 5% de significancia. Sin embargo, tomando primeras diferencias, la hipótesis nula de no estacionaridad es rechazada en todas las variables. Por lo tanto, se concluye que las tres variables son integradas de orden uno I (1). Esto es consistente con ^{Nelson y Plosser (1982}), quienes encontraron que la mayoría de las variables macroeconómicas son no estacionarias en niveles, pero estacionarias en primeras diferencias. Sabiendo que las series son I (1), se estimó la ecuación LY_t=c+β₁LAT_tt+β₂LTCR_t+ε_t para contrastar si las variables están cointegradas (tabla 2).

Tabla 2 Ecuación cointegrante: variable dependiente LnY 

Fuente: elaboración propia.

Los resultados de la ecuación cointegrante resultaron con los signos esperados indicando que una expansión en el desarrollo turístico tiene un efecto positivo sobre el PIB, mientras que una depreciación de TCR se asociaría con una contracción de la actividad económica nacional. Cabe mencionar que los coeficientes de estas variables resultaron significativos a 1% de significancia.

No obstante, como las series son integradas del mismo orden, se desarrollaron contrastes a los residuales para detectar si los residuales contienen tendencia estocástica o, por lo contrario, son una secuencia estacionaria y determinar si los tres procesos son cointegrados.

El procedimiento del contraste consistió en estimar un modelo de regresión de los residuales rezagados un periodo sobre los residuos en primeras diferencias. La hipótesis nula es la ausencia de cointegración frente a la alternativa de que los procesos están cointegrados y existe al menos un espacio de cointegración para el modelo especificado (tabla 3).

Tabla 3 Prueba de cointegración, variable dependiente: D (residuos) 

Fuente: elaboración propia.

Como se aprecia en la tabla 3, la prueba de los residuos exhibió un estadístico que rechaza la hipótesis nula de no cointegración, lo que sugiere la existencia de una relación estable a largo plazo, así como la presencia de un espacio de cointegración en el modelo especificado. En este sentido, el Teorema de Representación de Granger (TGR) indica que si existe cointegración también existirá un Mecanismo de Corrección de Error (MCE) para representar el Proceso Generador de los Datos (PGD).

Para incorporar la representación de largo plazo en una de corto plazo que corrija el error que le es consustancial, se estimó el modelo en primeras diferencias y, de acuerdo a ^{Hendry (1995}) y ^{Jhonston y Dinardo (1997}), se definió el modelo como un procedimiento para estimar resultados de rezagos diferentes en las variables explicatorias, obteniendo la selección óptima al minimizar los criterios de de Schwarz y Akaike. De acuerdo al TGR se estimó una ecuación que incorpora el MCE. ΔLY_t=c+α₁ΔLAT_t+α₂ΔLTCR_t+α₃(LY_t-1-c-β₁LAT_t-1-β₂LTCR_t-1)-ε_t.

Los resultados del MCE se muestran en la tabla 4, y se incorporan las pruebas de diagnóstico para detectar presencia de correlación serial, heteroscedasticidad, y normalidad de los residuos. Las cuales se deduce que los errores están normalmente distribuidos y no presentan problemas de autocorrelación, ni heteroscedasticidad.

Tabla 4 Modelo de corrección de error Variable dependiente: PIB 

Fuente: elaboración propia.

Los resultados del MCE muestran que los coeficientes de las variables en primeras diferencias tienen signos iguales a los obtenidos en la regresión cointegrante y estadísticamente significativos a 5 por ciento. De esta manera el MCE muestra consistencia de los coeficientes y efecto sobre el PIB, es decir, el incremento en AT está asociado al crecimiento económico nacional, aun cuando la magnitud sea relativamente pequeña. En cuanto al TCR, los resultados indican que una depreciación de esta variable tiene un efecto negativo sobre la actividad económica nacional. El coeficiente que representa el mecanismo de corrección de error, resultó estadísticamente significativo a 1% y su magnitud es menor en términos absolutos a la unidad, lo que indica que cualquier desequilibrio de la relación de largo plazo derivado del corto plazo se corrige en 38% trimestral, lo cual valida que la relación entre AT con el PIB es estable a largo plazo.

En cuanto al TCR se confirman los resultados encontrados por la literatura empírica para México de que se encuentra asociada a contracciones de la actividad económica. Adicionalmente se incorporó una variable dicotómica que capta el efecto de negativo de la última crisis financiera para representar el efecto de la crisis financiera durante el cuarto trimestre de 2008 y el primero de 2009. Cabe mencionar que las pruebas de diagnóstico del modelo econométrico presentadas en la tabla 4, revelan solidez desde el punto de vista estadístico.

Sin embargo, el modelo de cointegración desarrollado por Engle y Granger, presenta el inconveniente de que en modelos de más de dos variables, como el de este trabajo, sólo es posible estimar un vector de cointegración, lo cual puede llevar a pérdida de información relevante.

Con el fin de evaluar si en efecto existe un único vector cointegrador, se aplica el enfoque multivariante de ^{Johansen y Joselius (1990}) y Johansen (1998), esto con el fin de contrastar el número de vectores de cointegración (o el rango de P); los resultados y las respectivas pruebas de contraste se muestran en la tabla 5.

Tabla 5 Prueba de cointegración de Johansen o de rango no restricta 

* Rechazo de la hipótesis nula a 5% de significancia.

P: número de vectores de cointegración.

Fuente: elaboración propia.

De acuerdo con la prueba de la traza (Tr) rechaza la hipótesis nula (Ho: P=0) de no cointegración en favor de una relación de cointegración al nivel del 5% (43.80>29.80). Igualmente la prueba L-Max indica la existencia de una sola ecuación de cointegración tanto al 5% (33.88>21.13). De los resultados de Tr y L-Max, se concluye que existe un solo vector o relación de cointegración, lo que confirma la relación de largo plazo entre las variables estudiadas y confirma los resultados del anterior modelo de MCE.

No obstante, debido a que la relación de cointegración no aporta información sobre la dirección de causalidad entre las variables, ni cuál o cuáles variables pueden considerarse exógenas, es necesario contrastar la condición de exogeneidad débil de at, añadiendo una restricción a la matriz a del Modelo de Corrección del Error en Forma Vectorial (VECM). En la tabla 6, se puede apreciar la relación de cointegración después de probar la exogeneidad débil.

Tabla 6 Prueba de exogeneidad débil de AT y vector de cointegración 

Fuente: elaboración propia.

De acuerdo a la prueba LR con una restricción, la variable AT puede ser considerada como débilmente exógena. Al probar la exogeneidad débil de AT es posible usar las ecuaciones estimadas sin necesidad de modelar la variable en el modelo. Para normalizar este vector de cointegración se multiplican los parámetros estimados por -1 y se reordenan los términos de tal manera que el vector se interprete como una función de producto. En este sentido, la ecuación de cointegración por el método de Johansen se define de la siguiente forma:

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Esta ecuación revela que la elasticidad del PIB con respecto a la AT es 0.02. Esto significa que, ceteris paribus, un incremento en AT en Los Cabos de 1% provoca (a largo plazo) un aumento de 0.02% del PIB. Mientras que, ceteris paribus, un aumento de 1% en el TCR provoca una disminución de 0.06 en el PIB. Los signos de los parámetros de las variables coinciden con los de la ecuación MCE.

El análisis de cointegración sólo indica asociación a largo plazo pero no relación causal. ^{Granger (1998}) propone sea aplicada al VECM una prueba para estudiar la causalidad, la cual consiste en determinar si una variable endógena puede ser tratada como exógena. Busca determinar estadísticamente si el pasado de una variable contiene información que preceda al comportamiento de otra variable, por tanto contribuye a su explicación. La hipótesis nula es que AT no explica (o no causa) el PIB, en términos formales, Ho: la afluencia extranjera a Los Cabos (AT) no causa el PIB (tabla 7).

Tabla 7 Prueba de causalidad de Granger 

Nota: *, ** Indican el rechazo de la hipótesis nula al 5% y al 1%, respectivamente.

Fuente: elaboración propia.

Los resultados muestran que Ho se rechaza y se interpretan de forma que AT y TCR determinan el PIB, mientras que el PIB determina la AT, lo cual sugiere que la relación de causalidad va en ambos sentidos, es decir, es bidireccional. Estos resultados brindan evidencia de que la relación entre AT y PIB, no es una relación espuria, sino que ambas guardan una relación de equilibrio a largo plazo. Estos resultados tienden a favorecer la TLGH para Los Cabos durante el periodo de estudio, además es consistente con la literatura empírica presentada anteriormente, por lo que se puede inferir una relación bidireccional entre ambas variables.

Los coeficientes del MCE y del VECM tienen los signos esperados, aunque deben entenderse como una forma reducida y por tanto sin interpretación directa. Para representar la relación dinámica a largo plazo se estimó un modelo de Vectores Autoregresivos con Corrección de Error, caracterizado por considerar a todas las variables como endógenas e incorporarlas en un sistema donde son función de los valores rezagados de esas variables.

La ecuación (3) revela que la relación de las variables en el sistema presenta signos iguales a los obtenidos en los modelos de regresión antes estimados, donde AT está positivamente relacionado con el crecimiento económico de largo plazo, y TCR es consistente con los reportados por la literatura del crecimiento económico en México, donde se muestra empíricamente que existe una asociación de la depreciación del TCR y una contracción de la actividad económica.

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Para contrastar la robustez del VECM se realizaron las pruebas de diagnóstico de normalidad de Doornick y Hansen (2008) y ^{Lütkepohl (1993}), y la prueba LM de Breusch-Godfrey para probar autocorrelación en los residuos (anexos 4 y ⁵). Del anexo 4 se deduce que los errores se distribuyen de manera normal, individual y conjuntamente, mientras que en el anexo 5 la prueba LM indica que los errores no tienen problemas de autocorrelación.

Adicionalmente para contrastar la estabilidad del modelo y la causalidad entre las variables, se realizó un análisis de impulso respuesta. Como se aprecia en los resultados de la función impulso respuesta (Anexo 6) del PIB a un impacto (shock) en AT es positiva, sin embargo después del cuarto trimestre empieza a desvanecerse hasta desaparecer asintóticamente. Por otra parte se observa que el PIB reacciona al impulso del TCR, pero al tercer trimestre este efecto tiende a desvanecerse. Estos resultados permiten confirmar los resultados obtenidos con el modelo de dos etapas de Engle y Granger, teniendo dos implicaciones importantes, primera, permiten confirmar el cumplimiento de la TLGH en el CIP de Los Cabos y; segunda, da pauta para evaluar de manera positiva la política sectorial del turismo en este destino turístico.

Conclusión

Para hacer que este CIP despegará las acciones de política de desarrollo turístico se centraron, en sus inicios, en la creación de infraestructura, mejora de la conectividad (aérea y de telecomunicaciones), en la construcción de hoteles, servicios de apoyo y otras instalaciones turísticas desde sus inicios hasta el final del periodo de estudio. Por otra parte, durante las últimas dos décadas del siglo pasado se dieron fuertes inversiones en infraestructura hotelera, principalmente por parte de la iniciativa privada, así como por FONATUR en la zona del CIP Los Cabos; además de inversiones complementarias realizadas por el Gobierno del Estado de Baja California Sur. Todas ellas encaminadas a la promoción, consolidación y posicionamiento del CIP Los Cabos como destino de sol y playa internacional. En la primera década del siglo XXI Los Cabos avanza en franco auge, derivado de las acciones anteriores de política de desarrollo turístico; hasta fines de la misma, donde su dinámica se ve frenada por las consecuencias de la crisis financiera de 2008 y el brote del virus AH1N1; sin embargo, los resultados de este estudio muestran que Los Cabos se está recuperando de este shock.

Las series temporales muestran gráficamente el comportamiento de la dinámica del crecimiento económico nacional y del desarrollo del CIP Los Cabos, mediante los arribos de turistas internacionales (AT). Los resultados de las estimaciones econométricas mediante el método de Engle y Granger y por el método de Johansen y Joselius muestran que la hipótesis planteada para el primer objetivo es correcta, es decir, se corrobora la existencia de una relación estable de largo plazo entre el PIB de México y AT para el periodo en cuestión. Además, se observa que las técnicas utilizadas son estadísticamente aceptables para corroborarlo, ya que los resultados de ambos modelos satisfacen la relación entre el PIB y AT al 95% de confianza.

El segundo objetivo particular no se puede comprobar a cabalidad, ya que los métodos de cointegración manifiestan una relación bidireccional entre el crecimiento económico nacional y la afluencia turística internacional a Los Cabos. Es decir, se corrobora la TLGH al haber encontrado una relación bidireccional entre el PIB y AT, pero no se encuentra una relación causal entre ellas. Lo cual conlleva a que este estudio se sume a los demás que no han podido establecer una relación unidireccional entre estas variables. Si bien la TLGH se ha comprobado para México a nivel macroeconómico por ^{Brida et al. (2008}a), ésta no había tratado de ser validada a nivel local o regional, y particularmente en un CIP tan dinámico como Los Cabos.

En lo concerniente al tercer objetivo propuesto en este estudio, se puede corroborar la existencia de una relación positiva entre AT y el PIB. La magnitud de tal relación es relativamente pequeña (alrededor de 0.004%), considerando la escala del desarrollo turístico en el CIP Los Cabos, con la actividad económica nacional. Los resultados dejan ver que el CIP Los Cabos contribuye positivamente en el crecimiento económico nacional de largo plazo.

El que su magnitud sea pequeña resalta que las estimaciones son consistentes y coherentes. Un valor más elevado podría llevar a inferir un crecimiento mayor que otros sectores más importantes en el crecimiento económico de México. Teniendo en cuenta que la WTTC indica que el turismo internacional contribuye con 5.9% del PIB nacional, comparando esta cifra con 0.004% que el CIP Los Cabos aporta a la economía mexicana, es posible afirmar que el estudio permite evaluar, en el largo plazo, la política de desarrollo turístico planteada por México mediante la creación de los CIP, entre ellos el de Los Cabos.

Finalmente, en la función impulso-respuesta se deben destacar dos aspectos, uno, un shock en AT se corrige en 38% de forma trimestral (LTUR-PIB). Esta recuperación se estará viendo en aproximadamente cinco años y dos meses a partir del momento que ocurrió el shock. Dos, una depreciación del TCR tiene un efecto negativo sobre la actividad económica nacional, este efecto se desvanece en aproximadamente tres años (LPIB-lTCR). Las estimaciones hechas en el estudio ponen en relevancia que se ha dado una recuperación de la caída de AT causada por la crisis económica mundial y los efectos del AH1N1.