Resumo

GURROLA RIOS, Cesar  e  LOPEZ HERRERA, Francisco. Dinámica del riesgo macroeconómico y los spreads de crédito en empresas mexicanas. Investig. adm. [online]. 2009, vol.38, n.104, pp.27-41. ISSN 2448-7678.

Este artículo presenta evidencia empírica de la relación entre el riesgo sistemático doméstico, representado por variables macroeconómicas clave, y el comportamiento de los spreads de crédito de los principales corporativos de la economía mexicana. El análisis se basa en una ampliación del modelo utilizado en Gurrola y López (2009). Los resultados de la estimación del modelo econométrico muestran que los coeficientes de las variables que explican el spread pagado por las empresas bajo estudio son estadísticamente significativos para casi todos los factores de riesgo propuestos, ya sea en sus valores contemporáneos o rezagados. La evidencia recabada sugiere que los principales factores de riesgo que afectan el spread de crédito en las empresas mexicanas son la evolución de la oferta monetaria, del tipo de cambio y del nivel de exportaciones.

Palavras-chave : Spread de crédito; prima por riesgo; riesgo sistemático.

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