Resumo

CRUZ AKE, Salvador; GARCIA RUIZ, Reyna Susana  e  VENEGAS-MARTINEZ, Francisco. Medición no lineal de la dependencia de la inflación sobre el tipo de cambio nominal (pass-through). El trimestre econ [online]. 2015, vol.82, n.325, pp.211-244. ISSN 2448-718X.

En este trabajo se analiza, mediante el uso del concepto de información mutua, la relación existente entre el tipo de cambio nominal y los distintos componentes de la inflación. La medida de información propuesta capta la estructura de dependencia entre estas dos variables, lo que conlleva a nueva evidencia empírica no explorada por estudios previos. Entre estos resultados se encuentran: i) existencia de distribuciones bivariadas bimodales útiles para examinar cambios de régimen, y ii) aumento en la dependencia de las variables en periodos de poca volatilidad y caídas en su dependencia en ambientes de incertidumbre, previamente medido como pass-through. Asimismo, dichas distribuciones permiten estudiar las distintas velocidades de transmisión para cada componente de la inflación.

Palavras-chave : pass-through; tipo de cambio; inflación; no linealidad; información mutua.

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