Resumen

CHIRINOS G., Miguel. Medición de contagio e interdependencia financieros mediante cópulas y eventos extremos en los países de la América Latina. El trimestre econ [online]. 2013, vol.80, n.317, pp.169-206. ISSN 2448-718X.

En este artículo se mide la interrelación y trasmisión de choques que existe entre los mercados financieros de la América Latina. El indicador más utilizado ha sido el coeficiente de correlación; el principal problema de éste es que no es robusto a la heteroscedasticidad. En el trabajo empírico, muchos autores definen la mutua dependencia según el indicador y los objetivos que esperan alcanzar. Nuestro trabajo propone las cópulas y los eventos extremos como mediciones de la mutua (inter) dependencia de los mercados; estos indicadores presentan ventajas, tanto para la diversificación como del valor en riesgo (VR) de la cartera, frente al coeficiente de correlación cuando es utilizado para los fines mencionados.

Palabras llave : cópulas; correlación; eventos extremos; interdependencia; contagio.

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