Resumen

RUIZ DAVILA, Bardo Dage  y  GARCIA MUNOZ, Gerardo. Hipótesis de Mercados Eficientes y estrategias de inversión en el MILA: 2014-2019. Anál. econ. [online]. 2020, vol.35, n.90, pp.67-90.  Epub 15-Abr-2021. ISSN 2448-6655.

La presente investigación tiene como objetivo comprobar si los principales índices bursátiles del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) siguen una caminata aleatoria y si es posible considerar que dicho mercado muestra un comportamiento acorde con la Hipótesis de Mercados Eficientes (HME), esto durante el periodo de 2014 a 2019. Lo anterior se realiza mediante la prueba de corridas, una prueba robusta bajo heterocedasticidad de cociente de varianzas y se implementa una regla de inversión para verificar si en dichos índices es posible obtener rendimientos extraordinarios. Los resultados muestran que el mercado de México, Chile y Colombia son eficientes, mientras que es posible obtener rendimientos extraordinarios en el mercado peruano y en el índice representativo del MILA.

Palabras llave : caminata aleatoria; mercados eficientes; regla de inversión; C10; G10; G14.

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