Resumen

JESUS GUTIERREZ, Raúl de. Marché à terme et marché au comptant du pétrole : transmission de la moyenne et volatilité. Prob. Des [online]. 2018, vol.49, n.192, pp.9-35. ISSN 0301-7036.

Ce travail présente le modèle bivarié VEC-EGARCH avec des corrélations constantes afin d’analyser le processus de transmission de la moyenne et de la volatilité entre les marchés à terme de l’hydrocarbure et les marchés au comptant du pétrole mexicain. Les résultats montrent l’existence de schémas de transmission de l’information sur les rendements bilatéraux et les effets des marchés à terme sur les marchés au comptant du pétrole, alors que la transmission bilatérale de la volatilité ne se présente que dans les marchés du pétrole « olmeca ». On souligne l’importance des constatations empiriques pour les autorités gouvernementales comme pour les consommateurs parce qu’elles contribuent à la conception de stratégies de couverture croisée qui atténuent le risque lié aux prix du pétrole mexicain.

Palabras llave : Mexique; pétrole; marché à terme; marché au comptant; volatilité; modèle bivarié VEC-EGARCH.

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