Resumen

CAVAZOS ARROYO, Guillermo  y  RIVAS-ACEVES, Salvador. Relación entre la inflación y tasas de interés en México y Estados Unidos. Prob. Des [online]. 2009, vol.40, n.157, pp.111-135. ISSN 0301-7036.

La théorie monétaire conventionnelle valide l'hypothèse de Fisher qui considère que le taux d'intéret réel ne varie qu'à court terme tandis qu'à long terme, l'argent est neutre. Recourrant à des modèles multivariés de séries de temps, plus particulièrement VAR et VEC, dans lequel s'incluent des variables pour le Mexique et les Etats-Unis (EU) au cours de la période 1994-2006, il est procédé à l'étude de la relation dynamique à court terme au travers de la décomposition de la variance et des fonctions de réponse à la stimulation, et la relation d'équilibre à long terme entre les dites variables. Il est montré que sur la période considérée, l'hypothèse de Fisher est partiellement vérifiée pour l'économie mexicaine mais pas pour l'économie des eu. Pour sa part, l'inflation a un fort composant inertiel qui dure quatre mois et explique presque 80% des poussées inflationnistes.

Palabras llave : analyse multivariée de séries de temps; simulation et pronostique; niveau de prix; détermination du taux d'intéret; argent.

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