Resumen

RAMIREZ SANCHEZ, José Carlos; CRUZ ARANDA, Fernando  y  CABRERA LLANOS, Agustín. Reversión a la media en las series de precios reales del petróleo en México. Contad. Adm [online]. 2020, vol.65, n.4, 00011.  Epub 13-Sep-2021. ISSN 0186-1042.  https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2020.2453.

El objetivo de este documento es mostrar la existencia de un patrón de reversión a la media en la serie de precios reales del petróleo exportado por México al continente Americano entre enero de 1999 y junio de 2017. Con ese fin adaptamos una ecuación en diferencias estocástica a la serie de precios de la variedad Maya para hacer pronósticos dentro y fuera de la muestra, con una ventana de seis y doce meses. Los principales resultados obtenidos muestran que, en efecto, hay una reversión a la media de largo plazo en los precios inicialmente supuestos como racionales. Otras pruebas estadísticas confirman que esta reversión a la media es persistente en virtud de que los shocks producidos sobre los precios reales no involucran cambios permanentes.

Palabras llave : C01; C13; C65; G12; G23; Precios de petróleo de México; Reversión a la media; Hipótesis de mercados eficientes; Funciones de impulso respuesta; Pronóstico de precios.

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