Resumo

GONZALEZ MAIZ JIMENEZ, Jaime  e  ORTIZ CALISTO, Edgar. Probando la hipótesis de sobrerreacción en el mercado accionario mexicano. Contad. Adm [online]. 2020, vol.65, n.1, e153.  Epub 24-Abr-2020. ISSN 0186-1042.  https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2019.1794.

El objetivo de esta investigación es probar la Hipótesis de Sobrerreacción en el Mercado Accionario Mexicano en el periodo del 2002 al 2015. En particular se utilizan datos mensuales aplicando la metodología de Residuales Promedio Acumulados vía el modelo CAPM y el modelo de tres factores de Fama y French. La metodología de residuales se aplica para analizar el desempeño de los portafolios ganadores y perdedores durante el periodo en cuestión. En general, la evidencia señala que el Promedio de los Residuales Acumulados del portafolio perdedor es de 0.706%, mientras que el Promedio de los Residuales Acumulados del portafolio ganador es de 0.364%, siendo estadísticamente diferentes; sin embargo, ambos portafolios están co-integrados. Está investigación contribuye a la literatura financiera ya que identifica que el Mercado Mexicano sobrerreacciona en el periodo examinado.

Palavras-chave : Sobrereacción; Residuales promedio acumulados; Mercado accionario mexicano; G15; G41.

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