Resumo

NUNEZ MORA, José Antonio  e  MATA MATA, Leovardo. Matriz de covarianza bajo la familia hiperbólica generalizada y la construcción de portafolios. Contad. Adm [online]. 2016, vol.61, n.3, pp.535-550. ISSN 0186-1042.  https://doi.org/10.1016/j.cya.2015.11.009.

En este artículo desarrollamos la implementación de la estimación de la distribución hiperbólica generalizada multivariada (GH) con el parámetro de la función no fija de Bessel. La matriz de covarianzas estimada mediante GH complementa el procedimiento de Markowitz para construir un portafolio eficiente y reduce el coeficiente de variación del rendimiento esperado. La muestra de datos comprende las acciones que conforman el índice OMX Stockholm 30 para el periodo entre enero de 2010 y abril de 2014.

Palavras-chave : Algoritmo expectation-maximization; Distribución hiperbólica generalizada; Portafolio de Markowitz; Matriz de covarianzas.

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