Resumo

MOSQUEDA ALMANZA, Rubén  e  GUILLEN, Jorge. Modelo de pronóstico del tipo de cambio a mediano plazo en una economía abierta: El caso del peso mexicano. Contad. Adm [online]. 2014, vol.59, n.2, pp.197-225. ISSN 0186-1042.

Las propuestas de Keynes (1930) y Samuelson (1965) abren la posibilidad de compatibilizar eficiencia con predictibilidad según se deduce del estudio seminal de Fisher (1930). Recientes hallazgos sugieren que el mercado de divisas incorpora gradualmente la información relevante favoreciendo la conformación de precios de manera racional y no aleatoria. Los modelos del tipo de cambio a plazo basados en la valuación de activos sugieren que la inclusión del riesgo al tipo de cambio spot aumenta el grado de predictibilidad. Los resultados muestran que tras incorporar una medida precisa de riesgo se aumenta sustancialmente la predictibilidad del tipo de cambio en el mediano plazo.

Palavras-chave : pronóstico del tipo de cambio; mercado de divisas; valuación de activos; prima de riesgo.

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