Abstract

ZAMBRANO MANUECO, Homero. Minimización del tracking error con solución analítica para portafolios indizados. Contad. Adm [online]. 2011, n.235, pp. 11-27. ISSN 0186-1042.

Este artículo presenta dos resultados: por una parte, desarrolla una solución analítica (también conocida como "forma cerrada") para la minimización del llamado tracking error; por otra, demuestra que si bien dicha minimización es relativamente fácil de lograr con métodos numéricos, la solución analítica reduce considerablemente el tiempo de cálculo computacional. La minimización se hace sobre el universo de acciones sobre un subconjunto arbitrario de esas emisiones y, por lo tanto, es utilizable en un contexto heurístico para la selección de emisiones en número restringido que minimicen el tracking error.

Keywords : tracking error; optimización; portafolios.