Resumen

MARTINEZ-PALACIOS, María Teresa Verónica; ORTIZ-RAMIREZ, Ambrosio  y  MARTINEZ-SANCHEZ, José Francisco. Valuación de opciones asiáticas con precio de ejercicio flotante igual a la media aritmética: un enfoque de control óptimo estocástico. Rev. mex. econ. finanz [online]. 2017, vol.12, n.4, pp.389-404. ISSN 2448-6795.  https://doi.org/10.21919/remef.v12i4.240.

En esta investigación se caracteriza la prima de una opción de venta asiática de tipo europeo con precio de ejercicio flotante igual a la media aritmética, mediante el análisis de solución a un problema de control óptimo estocástico en tiempo continuo, que modela el proceso de toma de decisiones de consumo-inversión de un consumidor racional en un horizonte finito de planeación con fecha final estocástica. La prima obtenida es una ecuación diferencial parcial de segundo orden que corresponde a la ecuación de Black-Scholes-Merton, con la diferencia de que esta se establece con fundamentos de racionalidad económica. Asimismo, se resuelve analíticamente la ecuación diferencial parcial de Hamilton-Jacobi-Bellman que optimiza el problema de control ´optimo estocástico planteado.

Palabras llave : Control óptimo estocástico en tiempo continuo; Decisiones de consumo y portafolio; Opciones asiáticas; modelos de equilibrio.

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